股份与证券 - 公司拟发售至多17,772,578股A类普通股[6][7][8] - 行使333,334份认股权证可发行3,333,340股A类普通股，行使价3.30美元[7] - 按协议将向Tan Chin Teong发行11,065,513股A类普通股，每股4.44美元[7] - 已向Tan Chin Teong发行28,464股A类普通股，每股4.44美元[7] - 为结算债务，已向Goh Meng Keong发行185,000股A类普通股，每股3美元[7] - 为结算债务，已向Yasuka Infinity Sdn Bhd发行3,261股A类普通股，每股6.48美元[7] - 将向International Liquidity, LLC发行3,157,000股A类普通股作700万美元贷款抵押[7] - 截至2026年1月12日，已发行3,845,062股A类普通股，本次注册股份超其100%[10] - 2026年1月8日，公司A类普通股收盘价为每股0.80美元[12] - 出售证券固定价格每股0.71美元，上市后按市场或协商价出售[9] - 认股权证行使前A类普通股流通股数为3845062股，假设行使后为7178402股[55] - 股权激励计划预留248,385股A类普通股未来可公开出售[127] 财务状况 - 截至2025年9月30日，公司净亏损约1640万美元，流动负债超流动资产约1010万美元[62] - 若认股权证全部现金行使，公司最多获约110万美元[178] 技术与专利 - 公司拥有人造石墨烯和石墨制造技术，产品与其他合成材料相似度超98%[44] - 2022年9月22日和2024年3月27日，分别获批棕榈基合成石墨及制备方法、棕榈基合成石墨烯及制备方法专利[33] - 公司生产的石墨烯和石墨基阳极电池材料与其他产品相似度超98%[192] - 2022年3月28日和7月29日从ZhongHe Tiancheng Technology Development (Beijing) Co. Ltd.获得多项知识产权[199] - 2022年3月10日与Liu Yu签订协议，以630万美元购买棕榈基石墨烯生产工艺[199] 发展历程 - 2021年8月6日公司在开曼群岛注册成立，11月18日完成首次公开募股[35][53] - 2024年3月14日完成业务合并，次日A类普通股在纳斯达克全球市场开始交易[36] - 2025年8月7日董事会批准1比60股份合并，8月25日生效[38][39] - 2025年11月13日公司证券在纳斯达克全球市场暂停交易，开始在OTC市场交易[40] 生产与销售 - 2023年7月获得生产设施，2025年8月开始生产[49] - 2025年6月起销售副产品获收入[197] 风险因素 - 开展石墨烯/石墨业务面临未预料负债、需额外资本及竞争等风险[63] - 行业竞争激烈，可能致市场份额、净销售额或净收入下降[66] - 扩大生产能力投资不一定达预期效果[67] - 可能无法快速盈利应对行业创新[68] - 销售和营销努力可能无法达预期结果[69] - 不太可能与客户签长期合同，销售和财务表现不确定[70] - 需持续研发和商业化新产品，否则损害业务和财务结果[72] - 工厂和设备故障影响业务运营和财务状况[74] - 与第三方合作有风险，影响业务和财务状况[76] - 保护知识产权困难且成本高，诉讼结果不确定[78] - 可能应对他人侵权索赔，败诉有不利后果[81] - 依赖第三方服务，违约有不利影响[87] - 国际市场风险影响销售和经营成果[89] - 运营危害多，保险可能无法覆盖风险[90] - 遵守法规复杂且成本高，违规影响经营和财务状况[91] - 扩大生产能力有风险和不确定性[94] - 无法有效管理增长影响业务和财务状况[96] - 无法吸引和留住人才损害竞争力和业务增长[97] - 未来诉讼或行政程序影响业务和财务状况[98] - 制造工厂面临货运、法规、劳动力等问题[99] - 股东就SPAC合并交易提起索赔诉讼，已解决一起并支付费用[100] - 网络攻击或系统故障影响业务运营[102] - 依赖棕榈油行业，原材料价格和行业放缓影响业务[105] - 国际业务面临多种风险[106] - 投资或收购分散注意力，致股东权益稀释和业务中断[108] - 受进出口管制法规约束，违规有处罚和声誉损害[111] - 知识产权在部分地区难保障，丧失竞争优势和减少收入[113] - 可能应对专利或商标侵权索赔[115] - 可能面临员工不当使用商业秘密索赔[117] 上市相关 - 公司A类普通股于2025年11月13日在纳斯达克全球市场交易被暂停，现于OTC Pink Limited市场挂牌交易[182] - 公司未及时提交多期财报表格[138] - 多次收到纳斯达克通知，涉及未提交财报、股价、市值等不符合上市规则问题[152][153][154][155][156][157][160] - 2025年7月17日，CEO承诺9月中旬前提交部分季度财报表格[161] - 2025年7月25日，纳斯达克批准继续上市请求，设多项合规期限[162] - 2025年9月24日，恢复符合定期提交和出价规则，接受一年强制小组监控[166] - 2025年11月11日，纳斯达克决定摘牌，11月13日起暂停交易，同日在OTC Markets开始交易[168] 其他 - 公司是新兴成长型公司，可享报告要求豁免[51] - 满足特定条件（如年收入达12.35亿美元等）将不再是新兴成长型公司[52][140] - 暂无计划支付A类普通股现金股息[131][183] - 2024年Liu Yu持有公司24.3%普通股，2025年未持有[200] - 支付给Liu Yu超知识产权账面价值约630万美元部分作应付薪酬处理[200]