股权结构与发行 - 2022年3月28日按每股0.0001美元面值向现有股东发行17,999,900股普通股，相当于180,000比1正向拆分[8][40] - 2022年9月13日现有股东交回1,500,000股，12月1日股东宏利发展交回6,500,000股，目前已发行和流通普通股为10,000,000股，发行结束后预计12,500,000股[8][40] - 首次公开发行2,500,000股普通股，发行价预计每股4 - 6美元[12][13][172] - 首席执行官兼董事长刘杰发行前实益拥有约95.05%普通股，发行后约76.04%[15] 财务状况 - 2022年上半年、2021年和2020年的收入分别为1048.56万、2171.31万和1115.88万美元[176] - 2022年上半年、2021年和2020年的毛利润分别为349.95万、765.43万和445.25万美元[176] - 2022年上半年、2021年和2020年的净利润分别为186.69万、320.22万和242.39万美元[176] - 截至2022年6月30日、2021年12月31日和2020年12月31日，流动资产分别为1258.91万、1139.80万和709.35万美元[177] - 截至2022年6月30日、2021年12月31日和2020年12月31日，总资产分别为2289.92万、2184.57万和1356.85万美元[177] - 截至2022年6月30日、2021年12月31日和2020年12月31日，总负债分别为1016.16万、1035.72万和552.91万美元[177] 业务运营 - 中国运营实体是领先冷弯型钢制造商，有20多年运营历史，客户分布在中国30多个城市及韩、日、美、瑞典等地[90][91] - 2022年上半年约790万美元（76%）销售额来自中国市场，约250万美元（24%）来自国际客户[106] - 2019 - 2022年6月30日，来自徐工新订单收入分别约2.75万、2.99万、50.90万和31.16万美元[104] - 2019 - 2022年6月30日，来自卡特彼勒供应商新订单收入分别约4.97万、0.004万、6.22万和6.96万美元[104] - 2021年公司总收入约2170万美元，较2020年约1120万美元增加约1050万美元，增幅95%[126] - 2022年上半年公司总收入约1050万美元，较2021年上半年约1030万美元增加约20万美元，增幅2%[127] - 2022年上半年国内销售额约794.8万美元，较2021年上半年约738.9万美元增加约55.9万美元[127] - 2022年上半年海外销售额约253.7万美元，较2021年上半年约287.2万美元减少约33.5万美元[127] 研发情况 - 截至招股书发布日，有27名全职研发人员，占员工总数13.0%[132] - 2022年上半年、2021财年和2020财年，研发费用分别为743322美元、1466682美元和643958美元[132] - 截至招股书发布日，拥有26项注册专利，包括23项实用新型和3项发明专利[135] 市场与行业 - 2019年中国冷弯型钢行业需求规模约263.3亿美元，2020年增至约307.8亿美元，同比增长16.7%[108] - 预计2025年中国冷弯型钢行业市场规模将达约630亿美元，年增长率约15.5%[111] 风险因素 - 采用VIE结构，面临中国法律法规解释和应用不确定性、结构可能不被允许风险[19][65] - 中国政府监管行动影响存在不确定性，虽公司认为业务不在监管范围[21][67] - 若PCAOB连续三年（2021年起）无法检查审计机构，普通股可能被禁止交易；AHFCAA若生效，连续两年无法检查就会被禁止[27][147][170] 资金用途与费用 - 计划将发行所得款项最多60%用于偿还潍坊银行贷款，30%用于支付部分迎轩资产[89] - 同意向承销商支付7%佣金用于招揽投资者认购，4%用于自身招揽投资者认购[31] - 发行总现金费用预计不超过892,937美元，不包括折扣[31] 客户与采购 - 有3个主要客户，三大客户LOVOL、韩国VOLVO和SDLG合计销售额占比在不同时期为72% - 80%[104][138] - 2022年上半年、2021财年和2020财年，VIE弘力山东分别从上海万和采购约260万、880万和370万美元原材料，分别占比46%、65%和62%[200] - 弘力山东与上海万和采购框架协议有效期至2022年12月31日，无异议可自动续约至2024年12月31日[200]