发售信息 - 全球发售52,259,100股H股，香港发售5,226,000股，国际发售47,033,100股[5] - 最高发售价每股H股31.00港元，每股面值人民币1.00元[5] - 定价日预期2026年1月20日或之前，发售价不高于31.00港元[8] - 香港公开发售2026年1月14日开始，1月22日上午九时正H股预期开始买卖[22][25] 业绩数据 - 2024年智能手机业务收入361.327亿元，占比77.9%，出货量1.729亿台[43] - 2024年平板电脑业务收入36.963亿元，占比8.0%，出货量1230万台[43] - 2024年AIoT业务收入55.731亿元，占比12.0%，同比增122.0%，出货量3390万台[46] - 2022 - 2025年各期收入分别为29,343,152千元、27,185,064千元、46,382,472千元、34,920,860千元、31,331,603千元[72] - 2022 - 2025年各期经调整溢利净额分别为619,752千元、672,340千元、564,984千元、481,722千元、603,856千元[75] 研发情况 - 截至2025年9月30日，研发团队约5200名专业人员[45] - 公司在多地设有研发中心[45] - 2022 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月研发开支分别为15.078亿元、16.878亿元、20.802亿元及19.511亿元[60] 市场与客户 - 2024年消费电子ODM出货量全球第二，智能手机ODM出货量全球最大[38] - 2022 - 2025年各期来自五大客户的总收入占比分别约87.6%、79.6%、82.2%及79.4%[64] - 截至最后实际可行日期小米集团持有公司4.94%股权权益[68] 财务指标 - 2022 - 2025年毛利率分别为8.1%、9.5%、5.8%、8.3%[98] - 2022 - 2025年股本回报率分别为18.4%、17.3%、10.5%、12.1%[98] - 2022 - 2025年资产回报率分别为3.8%、3.5%、2.1%、2.6%[98] 未来展望 - 全球发售所得款项净额用于扩大产能占40%、支持研发占20%等[103] - 截至2025年12月31日止年度公司权益股东应占估计综合溢利不低于570百万元[104] 风险因素 - 全球智能产品ODM行业竞争激烈，公司业务受多种因素影响[169][174] - 公司原材料供应易受价格波动等风险影响[188] - 公司拓展新兴业务可能面临挑战[185]