发行相关 - 公司拟发行600万单位，含600万股普通股和480万份认股权证[9][10] - 假设公开发行价为0.99美元/单位，最终价格协商确定[10] - 认股权证初始行权价0.99美元/股，期限三年，发行后可立即行权[10][11] - 承销折扣率为4.0%，有1%不可报销费用津贴[32] - 预计本次发行净收益约516万美元，用于营运资金和一般公司用途[102] - 发行后假定认股权证未行使普通股为23394226股，全部行使为28194226股[102] 业绩数据 - 2025和2024年前九个月分别向超100家中国叉车制造商销售123,856套和114,075套传动产品[51] - 2024和2023财年分别向超100家中国叉车制造商销售149,597套和149,543套传动产品[51] - 2025和2024年前九个月子公司五大客户分别贡献40.02%和41.01%的收入[111] - 2024和2023财年子公司五大客户分别贡献40.60%和45.06%的收入[111] - 截至2025年9月30日和2024年12月31日，现金及现金等价物分别约为394万美元和2908万美元[105] 公司结构与股权 - 公司为英属维尔京群岛控股公司，通过中美子公司运营，未采用VIE结构[15][79] - 截至招股说明书发布日，Trendway Capital Limited持有公司34.56%流通普通股[55] - 浙江中柴由中柴控股89.47%持股，剩余由新昌九鑫投资管理合伙企业持有[61] - 恒宇资本由中柴控股62.5%持股，剩余由董事长王曙光持有[63] - 截至2025年12月8日，有17,394,226股普通股有权投票，6.56%股份在2025年年度股东大会出席[77] 新产品 - GEL - 5000是39,683磅锂动力全电动轮式装载机，额定负载5.0吨，电池续航8小时，充电2小时[69] - GEL - 1800是11,464磅锂动力全电动轮式装载机，额定负载1.8吨，电池续航9小时，充电1.5小时[70] - GEX - 8000是18,739磅锂动力全电动挖掘机，额定负载8.0吨，电池续航9小时，充电1.5小时[72] - 公司传动系统适用于1吨至18吨机械，正增加不同尺寸电动叉车集成动力总成产品[65][66] 风险与政策 - 公司及中国子公司面临中国法律和运营风险，可能致子公司运营变化、普通股价值贬值[16][18] - 国内公司海外证券发行和上市需向中国证监会备案，此次发行完成后三个工作日内提交申请[18][85] - 若PCAOB连续两年无法检查公司审计师，证券可能被禁止交易并摘牌[23][88] - 中国子公司每年需从税后利润中提取至少10%作为法定储备金，直至达注册资本50%[25][90] - 非居民企业投资者股息和转让普通股收益需缴纳10%中国税[27][92] 其他 - 自2025年起，HEVI因关税政策不确定性暂停大部分业务，政策稳定后打算恢复[52] - 公司董事、高管和大股东将签订三个月锁定协议[102] - 公司普通股在纳斯达克上市，代码“GTEC”，认股权证无既定交易市场[102] - 中国子公司未足额缴纳社保和住房公积金，预计最高罚款约20万美元[126] - 近年来中国经济通胀、劳动力成本上升，预计公司劳动力成本将继续增加[127]