发行相关 - 公开发行200万股普通股，占发行后13.56%；出售股东转售175万股，占11.86%；发行后公众股东持有25.42%[11][14] - 预计首次公开发行价每股4至5美元[15] - 发行价每股4美元，总金额800万美元；承销折扣每股0.29美元，总金额58万美元；公司扣除费用前每股收益3.71美元，总金额742万美元[36] - 承销商可45天内以发行价减折扣购最多15%额外普通股；若全额行使，假设每股4美元，总承销折扣66.7万美元，公司发售前总收益853.3万美元[37] - 发售预计现金总开支约110.3368万美元，不包括折扣；公司向承销商支付发售总收益7.25%折扣[38][39] 业绩数据 - 2023财年和2022财年收入分别为330万和230万美元，净亏损分别为20万和50万美元[55] - 2023财年和2022财年，港元兑美元平均汇率分别为7.8392和7.7843[48] 用户数据 - 运营子公司收集约887名中国大陆个人信息，占总客户约48.79%[26] 公司架构 - 公司是开曼群岛控股公司，通过香港运营子公司I Win Securities和I Win Asset Management开展业务[20][51] - 2023年4月重组完成，Garden Stage Limited成I Win Holdings HK及其子公司控股公司[74] 牌照资质 - I Win Securities持香港证监会第1类牌照、证券交易所交易权和香港结算所参与者资格[53] - I Win Asset Management持香港证监会第4类和第9类牌照[53] 未来展望 - 暂无计划未来宣布或支付普通股股息，保留资金用于业务运营和扩张[101] - 若承销商全额行使超额配售权，假设每股4美元，公司发售前总收益853.3万美元[37] 风险因素 - 运营面临香港运营子公司相关法律和运营风险及中国法律监管不确定性[22][23] - 若违反海外上市法规，可能被处100万至1000万元人民币罚款[25] - 若PCAOB无法检查审计师，公司受HFCAA和/或AHFCAA约束面临美国市场交易禁令[32] - 业务面临客户集中、收入不可预测、市场波动、人员流失、欺诈等风险[117] - 作为开曼群岛公司，公司治理可能对股东保护不足；作为“新兴成长公司”，减少披露或降低普通股吸引力[114] - 新冠疫情影响公司运营效率、客户开发和业务业绩[149][150][151] - 俄罗斯入侵乌克兰及供应链问题或对公司业务有附带影响[153] - 中国法律长臂管辖、香港法律体系发展、中美港局势等或影响公司业务[161][183][184][186] - 控股股东股权集中，利益或与其他股东不同，可能致股份价值下降[195] - 股东在美国判决在开曼群岛和香港难执行[196]