财务与发行 - 公司拟发行375万份美国存托股份（ADS），代表375万股普通股，假定发行价每股ADS 3美元，预计净收益约780万美元，行使超额配售权为930万美元，用于偿债、购车、研发等[9][10][50][51] - 承销商有45天超额配售选择权，可额外购买最多56.25万股ADS，代表权证可购买最多21.5625万股ADS，行使价每股ADS 3.6美元[50] - 2023财年私募发行775.703万股普通股，总收益约980万美元，2024年前六个月借款约160万美元[57][112] - 2024年3月31日止六个月及2023、2022财年净亏损分别为391.7761万、1427.8256万和470.0613万美元[56] - 截至2024年3月31日、2023年9月30日营运资金赤字分别为489.9272万、79.203万美元[56] - 2024年3月31日止六个月及2023、2022财年经营活动净现金流出分别为12.0712万、1167.6441万和219.1507万美元[56] 产品与销售 - 2022年4月和7月分别开始销售和交付ELEMO和ELEMO - K，2023年6月起销售“ELEMO - L”[30] - 2024年3月31日止六个月、2023年和2022年9月30日止财年分别销售交付29、52和16辆电动轻型商用车[32] - 截至2024年7月24日收到775份订单，预计2024年9月30日止财年交付500辆[33] - 2024年计划在下半年推出首款自主设计产品PUZZLE[145] 公司运营 - 2023年7月20日董事会批准1:2股票拆分，9月1日生效，8月31日Autobacs Seven优先股转普通股[26] - 公司是日本首家获电动轻型商用车进口牌照公司，截至招股书日期为四家销售商之一[29] - 发展战略包括扩大销售渠道、开发原创产品、维护客户关系等[38] 风险与挑战 - 依赖单一制造商Cenntro和单一电池供应商，面临产能、成本、供应和技术开发风险[64][68][84] - 最大客户收入占比高，2024年3月31日止六个月占85%[69] - 若2024年未售出至少152辆车可能失去日本独家销售权[73] - 面临运输成本、车辆缺陷、保修准备金不符、市场变化、客户体验、品牌维护等风险[71][77][79][83][100][102] - 受多种外部因素影响，如疫情、汇率、法规、军事冲突、自然灾害等[124][125][127][131][118][119] 股权与股东 - 首次公开募股前已发行3807.4888万股普通股，行使超额配售权后普通股为4238.7388万股[50] - 发行后董事和高管未行使超额配售权实益拥有约41.8%普通股，行使为41.3%[152] 其他 - 公司作为新兴成长公司和外国私人发行人，可享受报告要求减少和豁免政策[42][44][45] - 目前不打算支付股息，投资回报依赖ADS价格升值[168]