发行信息 - 公司将公开发行2500000股普通股，公司发行1750000股，出售股东发行750000股，转售股东转售3838000股[10][15] - 普通股发行价格预计在每股4.00 - 5.00美元之间[15] - 假定发行价4.50美元，总发行额1125万美元，公司扣除费用前所得732.375万美元，售股股东313.875万美元[47] - 公司出售175万股普通股，总毛收入787.5万美元[50] - 发售前已发行和流通2020万股，发售完成后为2195万股[138] 用户数据 - 截至招股说明书日期，公司运营子公司收集和存储个人信息用户总数少于100万[20] 业绩总结 - 2023和2024财年公司收入分别约为8400万和8800万港元，净收入分别为656.1万和746.1万港元，每股净收入分别为0.32和0.37港元[140][147] - 2023和2024财年9月30日，现金及现金等价物分别为1275万和1282.1万港元，营运资本分别为 - 152.3万和601.9万港元，总资产分别为3724.3万和3303万港元[141] - 两大主要客户在2023和2024财年分别贡献约81.2%和49.14%的收入[145] - 2023和2024财年公司向五大供应商采购额分别约占总采购额的63.1%和77.8%，向最大供应商采购额分别约占20.9%和36.9%[157] 未来展望 - 公司计划通过拓展核心业务、发展自有品牌、在香港分销客户产品等实现业务增长[80] - 计划将发售所得款项净额用于收购品牌、营销、招聘、开发、数字化、偿债和营运资金等[138] 风险提示 - 若PCAOB无法检查审计机构，公司普通股可能被纳斯达克摘牌[33] - 若无法与主要客户合作或获新客户，业务将受不利影响[94] - 公司审计机构未被PCAOB认定，可能受《加速外国公司问责法案》影响[92][100][101] - 中国政府监管可能对公司业务和发行产生不利影响[104] - 公司普通股市场价格可能波动或下跌[103] - 公司可能面临数据保护相关法律和监管行动[105][107] - 若无法维持有效质量控制，会影响声誉和财务状况[158] - 不能响应客户需求偏好，业务和业绩会受不利影响[159] - 西欧、北美和中东变化或不稳定会影响公司业务[161] - 全球服装行业风险或对公司业务和财务造成不利影响[164] - 香港服装供应链管理服务行业竞争激烈，可能降低利润率[168] - 美元走强可能减少销售订单[169] - 客户要求遵守社会责任标准，公司成本可能增加[170] - 公司面临产品责任索赔风险[171] - 公司可能需额外资金但无法保证筹集到[175] - 高管缺乏运营美国上市公司经验，可能影响合规和股价[176] - 未能实施有效内部控制，可能影响财务报告和投资者信心[177] - 依赖信息技术系统，系统故障会影响业务[185] - 中国政治经济政策可能间接影响公司业务[186] - 中国政府监管可能影响公司业务、股息分配和证券价值[190][193][194] - 未能遵守中国数据保护法规，可能影响业务和财务状况[196] 其他信息 - 公司于2024年2月2日在开曼群岛注册成立[17][82][132] - 2023财年向张先生支付约570万港元特别股息，未来预计保留资金用于运营和扩张[38] - 控股股东JME持有1561.2万股普通股，占已发行和流通普通股总数的71.13%[44] - 公司需支付承销折扣和佣金78.75万美元，费率为初始发行价的7.0%[47][48] - 2023年9月30日，港元与美元平均汇率为7.85；2024年为7.77[65] - 公司业务主要通过香港全资子公司707IL开展[125] - 公司上一财年收入低于12.35亿美元，符合“新兴成长公司”定义[119] - 完成发行后，公司将以外国私人发行人身份报告，可免除部分美国国内上市公司规定[123] - 公司计划申请普通股在纳斯达克资本市场上市，交易代码为JEM [138] - 2023年10月公司向大股东张先生获1500万港元无息无抵押贷款，发售完成后偿还[154] - 新客户签合同时付定金，发货前结清；老客户发货后30天内结清，信用好的可免定金，最长45天信用期[152] - 公司依赖管理团队，尤其是张先生，无法保证留住[150] - 公司依赖第三方制造商，未签长期合同[155] - 公司现金转换周期长，现金流受客户付款方式影响[153] - 无法保证按时足额收到客户付款，已买信用保险但未覆盖所有应收账款[152]