发行相关 - 公司公开发行250万股普通股，公司提供175万股，出售股东提供75万股，预计发行价4 - 5美元[11][16] - 转售股东将出售383.8万股普通股[11][16] - 首次公开募股每股价格假定为4.50美元，总金额为1125万美元[48] - 公司需支付承销折扣和佣金78.75万美元，发行前收益732.375万美元，出售股东发行前收益313.875万美元[48] - 公司和出售股东同意向承销商支付相当于初始发行价格7.0%的折扣/佣金[49] - 承销商还将获得相当于总收益1%的非可报销费用津贴[49] - 发售完成后立即发行和流通的普通股为2195万股，总收益为787.5万美元[139] 用户数据 - 截至招股说明书日期，运营子公司收集和存储的个人信息用户总数少于100万[21] 业绩总结 - 2023和2024财年，公司收入分别约为8400万港元和8800万港元，同比增长率约为4.38%[148] - 截至2023年和2024年9月30日，净收入分别为656.1万港元和746.1万港元（96万美元）[141] - 截至2023年和2024年9月30日，现金及现金等价物分别为1275万港元和1282.1万港元（165万美元）[142] - 两个主要客户在2023财年和2024财年分别贡献约81.2%和49.14%的收入[146] - 2023财年和2024财年，普通股东应占每股净收入分别为0.32港元和0.37港元（0.05美元）[141] - 截至2023年和2024年9月30日，总负债分别为3429.7万港元和2262.2万港元（291.2万美元）[142] - 截至2023年和2024年9月30日，总股东权益分别为294.6万港元和1040.8万港元（134万美元）[142] - 2023和2024财年，五大供应商采购额分别约占总采购额的63.1%和77.8%，最大供应商采购额分别约占20.9%和36.9%[158] 未来展望 - 公司计划保留资金用于业务运营和扩张，预计近期不宣布或支付股息[39] - 公司计划通过扩大部门、升级系统、开设实体店等方式实现业务增长[82] - 公司当前现金、预期经营活动现金流及本次发行所得款项至少12个月内可满足日常营运资金需求和资本支出[176] 风险相关 - 违反《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》罚款在100万 - 1000万元人民币（约15 - 150万美元）[25] - 若PCAOB连续两年无法检查公司审计机构，普通股可能被禁止交易或摘牌[34] - 若SEC认定审计工作由PCAOB无法完全检查的审计机构执行，证券可能被摘牌[93] - 若未能与两大主要客户保持业务关系或获得新客户，业务、财务状况和经营业绩可能受不利影响[95] - 公司运营历史短，过去增长率、收入和净利润率可能无法预示未来情况[95] - 公司依赖管理团队，留住他们并吸引合格人员对公司成功和发展前景至关重要[95] - 公司现金转换周期长，现金流可能因客户付款习惯而波动[95] - 公司可能受中国数据保护法律和监管行动影响[106] - 自然灾害、地缘政治事件等可能对公司运营和财务业绩产生不利影响[165] - 公司声誉受损可能导致失去客户和销售合同机会，影响业务和财务状况[166] - 客户业务模式转向企业对企业可能影响公司销售[167] - 美元走强可能降低客户购买力，减少销售订单，影响财务表现[170] - 若需遵守社会责任标准，公司成本可能增加，影响财务业绩[171] - 公司可能面临产品责任索赔，影响声誉和财务状况[172] - 公司可能识别出财务报告内部控制的其他弱点和缺陷，影响经营业绩和股价[182] - 公司需遵守美国不断变化的法律法规，增加成本和违规风险[183] - 公司依赖信息技术系统，长时间故障或崩溃会扰乱运营[186] - 公司多数供应商在中国，可能受中国政治、经济等条件及政策变化影响[187] - 中国政府可能加强监管，影响公司运营、收益分配和证券价值[192][194][195] - 公司可能需遵守中国数据保护或网络安全法规，未能遵守会产生重大不利影响[197] 其他 - 公司是开曼群岛豁免有限责任公司，2024年2月2日成立，业务通过香港全资子公司707国际有限公司开展[15][18] - 公司拟申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“JEM”[17] - 2023财年结束时，公司向张先生支付约570万港元的特别股息[39] - 控股股东JME将持有1561.2万股普通股，占已发行和流通普通股总数的71.13%[45] - 普通股份每股面值为0.001美元[77] - 2023年10月，公司向大股东张先生获得最高达1500万港元（190万美元）的无息无抵押贷款，需在本次发售完成后立即偿还[155] - 公司一般要求新客户付定金，老客户发货后30天内结清，信用良好老客户可获最长45天信用期[153] - 公司客户下单到批量生产交付前置时间一般为2 - 6个月[154] - 公司依赖第三方制造商生产产品，未与其签订长期合同[156] - 香港有超10000家服装供应链管理服务提供商，市场竞争激烈[169] - 2022年最后一个日历季度，全球主要货币兑美元汇率跌至最低，目前美元仍保持强势[170] - 公司在本次发行完成后的12个月内，未经承销商事先书面同意，不得处置股份或相关证券[176]