发行募资 - 公司拟发行12,500,000股A类普通股，发行价10美元，募资1.25亿美元，承销商有45天选择权可额外购买最多1,875,000股[8][10] - 若不执行超额配售权，总收益为1.25亿美元；若全额执行，总收益为1.4375亿美元[17][22] - 承销折扣和佣金方面，若不执行超额配售权，为500万美元；若全额执行，为675万美元[22] - 扣除相关费用后，若不执行超额配售权，存入信托账户的金额为1.25亿美元；若全额执行，为1.4375亿美元[17] 业务合并 - 公司需在此次发行结束后24个月内完成首次业务合并，否则将100%赎回公众股[9][12] - 纳斯达克规则要求首次业务合并的总公平市场价值至少为信托账户资产价值（不包括递延承销佣金和信托账户利息应缴税款）的80%[68] - 公司预计构建首次业务合并，使交易后公司拥有目标业务100%的股权或资产，若低于100%，也需拥有50%以上有表决权的证券或获得控制权[69] 股份情况 - 公司发起人已承诺以每股10美元的价格，在私募中购买450,000股A类普通股，若承销商超额配售选择权全部行使，将购买468,750股，总价分别为450万美元和468.75万美元[13] - 公司初始股东目前持有3,533,750股B类普通股，最多468,750股将在此次发行结束后无偿交回，B类普通股将在首次业务合并完成时或之前按1:1比例转换为A类普通股[14] - 创始人股份目前为B类普通股，初始业务合并完成时将按1:1自动转换为A类普通股，目前有353.375万股，最多46.875万股可能被无偿交回[96][98] 公司背景 - 公司是2025年9月10日成立的空白支票公司，旨在进行初始业务合并，重点关注医疗保健或相关行业[33] - 公司赞助商是资产管理规模超24亿美元的Cormorant的关联方[34] - 自2013年成立以来，Cormorant投资超100家专注生命科学的私营公司，超50家完成首次公开募股[34] 团队成员 - 管理层团队由Bihua Chen、Caleb Tripp和Nebojsa Obradovic领导，他们在生命科学和医疗技术领域经验丰富[36] - 陈碧华担任公司董事长兼首席执行官，曾在Helix I和Helix II任职[37] - 凯莱布·特里普担任公司首席财务官兼首席运营官，曾在Helix II任职[40] 过往案例 - Helix I在2020年10月首次公开募股中筹集1.15亿美元，2022年4月5日与Moonlake完成业务合并，808.0645万股公众股行使赎回权，赎回金额8080万美元，占公开发行股份约67.73%，2025年12月3日Moonlake市值约8.505亿美元[49] - Helix II在2024年2月首次公开募股中筹集1.6亿美元，2025年8月11日与BBOT完成业务合并，711.975万股公众股行使赎回权，赎回金额7630万美元，占公开发行股份约44.49%，2025年12月3日BBOT市值约8.855亿美元[50] 业务战略 - 公司业务战略是寻找能最大化利用公开市场价值的公司，借助Cormorant的资源寻找潜在业务合并目标[54] - 公司主要关注生物技术、医疗技术和生命科学领域，美国年度国家医疗保健支出超4.5万亿美元，预计2031年医疗保健支出将占美国GDP约20%[56] - 2010 - 2014年FDA批准新药158个，2020 - 2024年为245个，2023年单独批准55个[56] 财务相关 - “调整后”计算中，信托账户现金为1.25亿美元，信托账户外现金为237.5万美元，2025年11月21日实际股东权益为4518美元[168] - “调整后”计算中，递延承销佣金为375万美元，超额配售负债为13.71万美元[168] - “调整后”有1250万股普通股可能以每股10美元赎回[169] 股东权益 - 公众股东在首次业务合并完成时可赎回部分或全部A类普通股，单个股东及其关联方赎回上限为此次发行公众股的20%[11] - 公司将为公众股东提供赎回A类普通股的机会，可在股东大会或通过要约收购进行，业务合并需获至少多数投票的批准[65] - 若无法在24个月内完成业务合并，公司可寻求股东批准延长时间，届时A类普通股股东可按信托账户存款赎回股份[66] 其他要点 - 公司拟申请将A类普通股在纳斯达克全球市场上市，股票代码为“HLXC”[18] - 公司是“新兴成长公司”和“较小规模报告公司”，将遵循简化的上市公司报告要求[19] - 公司作为开曼群岛豁免公司，获得30年税收豁免承诺[87]