股权结构 - 截至2025年9月末，有限售条件流通股份持股数量185,180股，持股比例0.15%[13] - 截至2025年9月末，无限售条件股份持股数量119,929,207股，持股比例99.85%[13] - 截至2025年9月末，股份总数120,114,387股，持股比例100.00%[14] - 截至报告期末，发行人前十名股东合计持股34,393,695股，占比28.634118%[15] - 公司实际控制人江泽星通过金石一号、宝金石一号合计控制公司15.00%的表决权[34] 财务数据 - 2025年9月30日，公司流动资产57,582.49万元，非流动资产69,284.85万元，总资产126,867.33万元[18] - 2025年1 - 9月，公司营业收入18,891.06万元，营业成本9,068.41万元，营业利润 - 4,246.34万元[20] - 2025年1 - 9月，公司经营活动现金流量净额 - 3,651.78万元，投资活动现金流量净额 - 3,732.84万元，筹资活动现金流量净额3,149.88万元[21] - 2025年9月30日，公司流动比率2.97倍，速动比率2.41倍，资产负债率17.41%[23] - 2025年1 - 9月，归属于发行人股东的净利润 - 3,580.52万元，综合毛利率52.00%[23] - 2025年1 - 9月，加权平均净资产收益率 - 3.54%，基本每股收益 - 0.30元/股[24] - 报告期内，公司归属于母公司股东的净利润分别为 - 3767.13万元、 - 3402.76万元、 - 2386.15万元和 - 3580.52万元[35] - 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为20993.09万元、19262.91万元、24738.11万元和22748.47万元，占流动资产比例分别为30.33%、31.06%、41.40%和39.51%[38] - 报告期内，发行人向关联方采购商品及接受劳务占当期采购总额的比例分别为14.92%、21.46%、32.91%和33.89%；向关联方销售商品及提供劳务占当期营业收入的比例分别为0.34%、2.37%、1.51%和8.14%[40] 业务情况 - 公司报告期内主要为政企客户提供数字化解决方案，产品及服务涵盖数据与运维服务等[16] - 公司拟构建“AI大数据 + 综合平台”融合产业生态，拓展增材制造相关业务[26] - 公司客流分析系统新增数据服务方式，推行速度和实施效果存在不确定性[30] - 算力服务业务开拓面临订单获取、投资建设进度及折旧影响等风险[31] - 公司商业服务板块下游客户受宏观经济波动影响大[32] 风险提示 - 公司构建融合产业生态面临技术研发、市场推广等多方面不确定性，业务开拓收益和效应可能不达预期[27] - 实体行业数字化领域潜在竞争者进入角度和方式多样，公共服务行业竞争格局升级为综合性竞争[28] - 本次向特定对象发行股票存在审批、摊薄即期回报和募集资金不足的风险[42][43][44] - 公司享受高新技术企业所得税优惠等税收政策，政策变动将影响盈利能力[41] 股票发行 - 本次向特定对象发行股票认购金额不超过73,872.00万元，发行对象为江泽星[50] - 发行价格为20.52元/股，不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[51] - 发行股份数量不超过36,000,000股，不超过发行前公司总股本的30%[54] - 募集资金总额不超过73,872.00万元，用于补充流动资金[55] - 若发行对象表决权股份未超30%，认购股票18个月内不得转让；超30%，则36个月内不得转让[56] - 本次发行决议有效期为自股东大会审议通过之日起12个月，若获同意注册决定文件，有效期延长至发行完成日[59] 其他 - 保荐机构为国金证券股份有限公司[61] - 质量控制部门于2025年12月1日至5日对发行人相关情况进行现场考察并核查申报材料[66] - 国金证券于2025年12月26日召开内核会议，审核通过本次发行股票项目[70] - 国金证券认为汇纳科技具备向特定对象发行股票基本条件，申报文件合规[72] - 保荐机构同意推荐发行人本次向特定对象发行股票并在创业板上市[87]