市场扩张和并购 - 公司全资孙公司中免国际拟以不超3.95亿美元现金收购DFS大中华区旅游零售业务相关股权及资产[2][4] - 2026年1月19日董事会8票同意通过收购议案[8] - 交易完成后，DFS Cotai Limitada将由中免国际100%持有并纳入合并报表[14] - 本次交易不构成关联交易和重大资产重组，无需经股东会审议[6] 股权增发 - 公司将以77.21港元/H股向Delphine SAS、Shoppers Holdings HK分别增发不超7330100股及4637400股H股股份[2] - 每H股认购价较2026年1月19日收市价折让约11.66%等[31] - 认购股份总代价最多为9.24亿港元[31] 业绩数据 - 2024年末资产总额56.43亿元，负债总额50.46亿元等[17] - 2025年1 - 9月资产总额40.04亿元，负债总额38.30亿元等[17] 估值与定价 - 截至2025年9月30日，DFS港澳9家旅游零售门店业务市场法总估值为4.41亿美元[19] - 本次交易以4亿美元企业价值为基础，最终不超3.95亿美元[19] - 标的资产评估估值增值率为1701.84%[19] 战略合作 - 公司与LVMH签署战略合作谅解备忘录，将多领域合作[5] 股权结构变化 - 中国旅游集团有限公司认购完成后持股不变占比50.01%[35] - 其他A股股东认购完成后持股不变占比43.82%[35] - 其他H股股东认购完成后持股不变占比5.59%[35] - Delphine SAS认购完成后持股7,330,100股占比0.35%[35] - Shoppers Holdings HK认购完成后持股4,637,400股占比0.22%[35]