股份发售与股权结构 - 公司拟发售最多2,691,791股A类股份和最多2,691,791份预融资认股权证，假设发行价7.43美元/股[8][9] - 预融资认股权证行使价0.0008美元/股，可立即行使[9] - 发行前有2,261,980股A类股份和10,000,000股B类普通股，控股股东Avanta (BVI) Limited持有38.68%的A类股和100%的B类股，代表99.31%总投票权[16] - 完成发售且假设所有预融资认股权证均获行使后，Avanta (BVI) Limited将持有约98.01%的已发行普通股总投票权[18] 财务数据 - 2023和2024财年，公司财务报告内部控制发现两个重大缺陷[126] - 截至2024年12月31日，Springview Singapore有七项贷款，未偿总额约83.58万新元；截至2025年6月30日，未偿总额约68.91万新元（54.21万美元）[134] - 2024财年，前十客户约占公司收入的98%；2023财年，前十客户约占公司收入的94%[135] - 2024年上半年，四个客户分别占公司总收入的28%、24%、18%和13%；2025年上半年，五个客户分别占公司总收入的25%、22%、19%、12%和11%[135] 过往资本运作 - 2024年10月17日，公司完成首次公开发行187,500股A类股，发行价为每股4美元，净收益约520万美元[64] - 2024年12月10日，关于225,000股A类股转售的注册声明生效[65] - 2025年12月2日，公司进行1比8的A类股合并，已发行和流通A类股从13,217,629股减至约1,652,204股[69] - 2025年12月24日，公司与投资者签订私募协议，发行609,756股A类股，每股2.46美元，总收益约150万美元[72] 人员变动 - 2026年1月31日，首席财务官Jordan Yi Chun Tse因个人原因辞职，2月1日Lyu Liyan接任[73] - 2026年1月16日，独立董事Edward C. Ye辞职，Xirui Guo接任并担任审计委员会主席等职，月薪酬2000美元[74] 业务情况 - 公司通过间接全资子公司在新加坡设计和建造住宅及商业建筑，运营历史可追溯到2002年[44][47] - 公司项目涵盖新建、重建、增建改建和其他总承包服务，以设计建造或施工模式开展[45][46] - 公司业务和增长战略包括增强客户关系和声誉、投资技术和创新、提升服务能力、采取积极营销策略、通过合资或战略联盟扩张[50][51][52][53][54] 风险因素 - 业务依赖新加坡建筑行业，行业周期性会导致项目延迟和收入损失[95] - 约82%的员工为外国雇员，易受外国劳工政策变化影响[99] - 目前的建筑商执照将于2027年7月8日到期，续期存在不确定性[98] - 应收账款面临客户违约或付款延迟风险，影响现金流和营运资金[92] - 项目成本估算可能不准，成本超支会影响利润和财务表现[101] - 若产品或服务有缺陷、项目延期，声誉和盈利能力会受不利影响[104] - 依赖供应商和分包商，若其不达标且无法及时替换，会影响业务和财务状况[110] - 面临诉讼、索赔等纠纷，法律程序费用会影响业务和财务表现[112] - 新加坡设计和建筑业务竞争加剧，可能影响市场份额和增长[116] - 公司业务依赖银行贷款，利率变动可能影响盈利能力[132] - 公司业务受负面宣传影响，可能导致无法吸引或留住客户[121] - 公司扩张计划可能受经济、供需和政策等因素影响，无法实现预期目标[123] - 公司业务受通胀压力影响，成本上升可能影响经营业绩[137] - 公司与关联方交易可能存在利益冲突，影响业务和经营业绩[138] - 公司A类股交易价格波动大，可能导致投资者重大损失[140] - 波动的A类股市场价格可能使公司在当前或后续应税年度成为PFIC，且不部署大量现金用于积极目的会增加此风险[153] 其他信息 - 公司财务信息按美国公认会计原则编制和列报，财年截止于每年12月31日[32][34] - 报告货币为新加坡元，2023年末新元兑美元汇率为1.3193，2024年末为1.3662，2024年6月末为1.3193，2025年6月末为1.2719[35] - 公司是“新兴成长型公司”，上一财年收入低于12.35亿美元，可享受特定报告豁免[77] - 公司是外国私人发行人，豁免《交易法》部分条款及高管薪酬披露规则[79] - 本次发行净收益最多约18,160,006.56美元，用于业务发展、营销、招聘培训和营运资金[83][84] - 公司董事、高管和超5% A类股股东有90天锁定期，公司在特定时间内发行证券受限[84]