发行与募资 - 公司拟公开发行2000万股，募集资金2亿美元，每单位发行价10美元[7] - 每单位含1股普通股和1/4份可赎回认股权证，每份完整认股权证可按11.50美元/股购买1股普通股[9] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多300万单位以覆盖超额配售[9] - 公司发起人和BTIG承诺购买61万单位（若承销商超额配售权全部行使则为67万单位），总价610万美元（或670万美元）[12] 业务合并 - 公司需在本次发行结束后24个月内完成初始业务合并，否则将赎回100%已发行和流通的公众股份[11] - 首次业务合并涉及的业务组合总公允市值至少为信托账户资产价值（不包括递延承销佣金和应缴税款）的80%[108] - 交易后公司需拥有目标公司50%以上有表决权的证券或取得对目标公司的控制权[109] 股权结构 - 发起人目前持有575万股普通股（创始人股份），最高75万股可能被没收，创始人股份占发行和流通普通股的20% [13] - 初始股东购买500万股，占比19.5%，总价2.5万美元，每股0.01美元；私募股61万股，占比2.4%，总价610万美元，每股10美元；公众股东2000万股，占比78.1%，总价2亿美元，每股10美元[61] 财务数据 - 公开发行价格为每单位10美元，总发行额2亿美元；承销折扣和佣金每单位0.55美元，总计1100万美元；发行前收益每单位9.45美元，总计1.89亿美元[22] - 预计信托账户每年产生约800万美元利息，假设年利率为4.0%[103] - 2025年12月31日实际营运资金赤字为201,611美元，调整后为929,779美元[149] 未来展望 - 公司管理层团队将重点在科技行业寻找业务组合目标，聚焦人工智能、云服务和汽车技术领域[33] 风险因素 - 若未在规定时间内完成初始业务合并，公司将停止运营、赎回公众股份并清算，公众股东每股可能仅获10美元或更少[186][188] - 近年来特殊目的收购公司（SPAC）数量大幅增加，竞争加剧使寻找合适目标更困难、成本更高[175] - 俄乌冲突和中东及西南亚冲突导致全球市场波动和混乱，可能对公司寻找初始业务合并目标产生不利影响[171][172]