发售信息 - 公司拟发售1000万单位，每单位发行价10美元，总金额1亿美元，承销商有45天选择权可额外购买最多150万单位[6][8] - 发售说明书日期为2026年1月22日[6] - 每单位发行价10美元，承销折扣和佣金0.05美元，公司每单位收益9.95美元，总收益9950万美元[12] - 发售所得1亿美元或行使承销商选择权后1.15亿美元将存入信托账户[13] - 发售前无单位流通，发售完成后将有10303125单位流通[120] - 发售前有4928571股普通股流通，发售完成后将有14588839股流通[120] - 发售前无认股权证流通，发售及私募完成后将有10303125份认股权证流通[120] 股东权益 - 公司给予公众股东赎回权，若股东寻求批准初始业务合并且不进行赎回，公众股东赎回股份不得超发售股份的15%[9] - 初始股东目前持有492.8571万股创始人股份，总价2.5万美元，约每股0.005美元，最多64.2857万股可能被没收[14] - 创始人股份预计占发售完成后已发行和流通普通股的28%[121] - 初始股东在本次发售和私募完成后将持有约31.5%的已发行普通股[188] 私募配售 - 公司发起人将以2425000美元认购303125个私募单位[18] - 私募中，每投资10美元，I类投资者间接获得约1.25个私募单位和11.8个创始人股份，II类投资者间接获得约1.25个私募单位和0.35个创始人股份，而公开发行投资者每投资10美元获得1个单位[20][21] 上市安排 - 公司预计发售单位在纳斯达克全球市场以“KTWOU”上市，发售说明书日期后第52天，A类普通股和认股权证开始分开交易，预计分别以“KTWO”和“KTWOR”上市[10] 业务目标 - 公司为空白支票公司，旨在与一家或多家企业进行业务合并，拟在类人机器人和物理人工智能、先进能源领域寻找初始业务合并目标[7][46][47] - 公司需在本次发行结束后的18个月内完成首次业务合并[100] 财务数据 - 假设承销商全额行使超额配售权，公开发行价10美元/单位，净有形账面价值（NTBV）与发行价差异在不同赎回水平下分别为：25%赎回时差异3.68美元，50%赎回时差异4.64美元，75%赎回时差异6.29美元，最大赎回时差异9.75美元；若未行使超额配售权，对应差异分别为3.69美元、4.65美元、6.29美元、9.72美元[28] - 信托账户资金预计每年产生约300万美元利息，假设年利率为3%[136] - 此次发行及私募配售所得净收益为1.014357亿美元（无超额配售）或1.163607亿美元（全额超额配售）[168] - 截至2025年9月30日，实际营运资金（缺口）为 - 15.3411万美元，调整后为127.2785万美元[172] - 截至2025年9月30日，实际总资产为15.2396万美元，调整后为1.01384685亿美元[172] - 截至2025年9月30日，实际总负债为20.3411万美元，调整后为11.19万美元[172] - 截至2025年9月30日，实际股东权益为 - 5.1015万美元，调整后为127.2785万美元[172] - 可能赎回的普通股价值为1亿美元[172] 风险提示 - 发起人、管理团队成员和独立董事在确定初始业务合并目标业务时可能存在利益冲突[30] - 公司上市完成后，假设私募股权单位和认股权无价值，公众股东将立即面临重大股权稀释[66] - 公司可能无法在规定时间内完成初始业务合并，届时将停止运营，赎回公众股份并清算[164] - 公众股东行使赎回权可能导致初始业务合并失败，需等待清算赎回股份[190][193]