产能与产量 - 公司2024年度产能为231,756吨，产能利用率79.69%，产量184,697.34吨，销量178,287.23吨[29] - 宁德时代在建产能235GWh，稳步推进国内外电池产能建设[27] - 公司预计2026 - 2028年境内产能分别达33.08、46.25、46.25，境外达10.50、12.00、12.00[31] 营收与利润 - 湖南裕能2024年度营业收入2,259,852.72万元，同比降45.36%；净利润59,355.21万元，同比降62.45%[32] - 万润新能2024年度营业收入752,259.25万元，同比降38.21%；净利润 - 87,037.09万元[32] - 2025年1 - 9月公司总体营业收入582,538.21万元，营业成本502,728.81万元，毛利率13.70%[74] 资金状况 - 截至2025年9月30日，可自由支配资金355459.84万元，总体资金缺口320219.46万元[50] - 2024 - 2027年流动资金需求为104897.44万元[56] - 本次发行的募集资金总额不超过188,000.00万元，其中48,000.00万元用于补充流动资金[72] 产品与市场 - 公司第一代产品压实密度2.10 - 2.40g/cm³，服务中低端市场[10] - 2025年1 - 9月磷酸铁锂材料营业收入387,943.42万元，占比66.60%，毛利率7.80%[74] - 2025年1 - 9月境外销售中LG新能源购买磷酸铁锂销售收入89,818.62万元，占境外销售营业收入比例97.32%[88] 项目投资 - 湖南裕能年产32万吨磷酸锰铁锂项目设备投资额273848.59万元，单位产能设备投资额8557.77元/吨[47] - 四川锂源项目三期和江苏金坛项目一期拟投入资金总额191000.00万元，拟投入自有或自筹资金额117257.07万元[57] - 湖南裕能年产32万吨磷酸锰铁锂项目内部收益率为10.25%，年均毛利率为8.15%[69] 资产与负债 - 2025年9月30日银行存款310,976.13万元，占比86.86%，其他货币资金46,987.30万元，占比13.12%[95] - 截至2025年9月30日，公司一年内到期借款合计580434.51万元[107][108] - 截至2025年9月30日，公司现金及等价物等可变现资产合计702481.56万元[109] 应收账款与坏账 - 2025年9月30日应收账款余额180,913.24万元，较2024年末增长18.76%；营业收入582,538.21万元，较2024年末增长2.91%[182] - 2025年9月30日按单项计提坏账准备1,541.35万元，计提比例100%；按组合计提坏账准备9,314.99万元，计提比例5.19%[190] - 2025年9月30日应收账款期后回款金额164,613.57万元，回款比例90.99%[193] 存货情况 - 报告期各期末公司存货账面价值分别为300,727.53万元、161,023.78万元、139,191.83万元和153,663.74万元，呈下降趋势[197] - 2025年9月30日存货1年以内、1 - 2年、2 - 3年、3年以上占比分别为90.72%、6.62%、2.37%、0.29% [199] - 报告期各期末公司存货库龄集中在1年以内，占比分别为98.36%、98.15%、90.08%、90.72% [200]