股份发售 - 公司拟发售130万股A类普通股，发行价每股5.00 - 7.00美元[9][10][110] - 发售完成后，已发行和流通股份包括1200万股A类和100万股B类[14][110] - 承销折扣为A类普通股公开发行价格的7.0%[25] - 发行预计总现金支出约966,064美元，不包括折扣和佣金[27] 业绩数据 - 2025年6月30日止六个月及2024年、2023财年，总营收约为140万、230万和200万美元[47] - 2025年6月30日止六个月及2024年、2023财年，净收入约为20万、80万和50万美元[47] - 2025和2024年上半年，营收分别为1357023和867469美元，净收入分别为246650和184982美元[118] - 2024年和2023年，营收分别为2276017和1956894美元，净收入分别为793670和455407美元[119] 财务状况 - 截至2025年6月30日、2024年12月31日和2023年12月31日，总资产分别为2280938、3570206和3112978美元[116] - 截至2025年6月30日、2024年12月31日和2023年，银行借款分别为150万、160万和200万美元，现金分别为150万、40万和7万美元[129] 股东情况 - 发售完成后，控股股东将拥有7554200股A类和100万股B类，占总投票权79.80%[14] - 除Ga Sai Tong Limited和Ga Sai Tong Capital Limited外，六名股东持股均低于5%[57] 未来展望 - 假设发行价每股6.00美元，发售净收益约620万美元，40%用于扩张餐厅，15%用于招聘和培训厨师，15%用于升级设施，30%用于行政管理和营运资金[110] 业务运营 - 截至招股书日期，公司运营3家位于香港尖沙咀的餐厅[45][123] - 旗下餐厅在Openrice上平均评分为4.5/5.0（截至2025年6月30日）[46] 监管与合规 - 公司作为“新兴成长型公司”和“外国私人发行人”，遵守简化上市公司报告要求[11] - 若PCAOB连续两年无法检查公司审计机构或SEC认定连续三年提交未经检查审计报告，A类普通股可能被禁止交易[20] - 国内企业境外证券发行上市有相关条件，公司认为A类普通股在纳斯达克上市不构成“中国国内公司间接境外发行上市”，无需备案[70][71][91][186] 风险因素 - 业务面临依赖餐厅成功、品牌管理、食品质量等多种风险[78] - A类普通股面临法律诉讼困难、审计师资格审查等多种风险[81] - 扩张新餐厅面临找位置难、融资难等风险[124] - 餐厅品牌管理、菜品质量和一致性维持存在挑战[125][127] - 无法获得足够资金会严重影响业务和增长前景[128] 其他 - 2025年3月18日，香港运营子公司宣派并派发1070万港元（约140万美元）股息[23][58] - 公司已申请将A类普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码“GST”[111]