发行情况 - 公司拟公开发行3000万单位，每单位发行价格10美元，总发行金额3亿美元[6][7][9][15] - 承销折扣和佣金总计1650万美元，公司扣除费用前所得款项为2.835亿美元[15] - 承销商有45天超额配售选择权，可额外购买最多450万单位[9] - 发售完成后，公开发行单位数量为3000万，私募单位数量为80万，总计3080万[136] 股权结构 - 公司赞助人目前持有862.5万B类普通股，购买总价2.5万美元，约每股0.003美元，还将向独立董事转让60万B类普通股[17] - 创始人股份转换后A类普通股占比为20%[118] - 发售前普通股数量为862.5万，发售完成后为3830万[136] - 发售完成后，权证数量为1026.6666万，其中私募权证26.6666万[138] 资金安排 - 公司拟将发行所得3亿美元（若行使超额配售权则为3.45亿美元）存入美国信托账户[16] - 存入信托账户的款项包括总计1050万美元（若超额配售选择权全部行使则最多为1207.5万美元）的递延承销佣金[159] - 完成首次业务合并前，公司可使用从信托账户提取的利息、未存入信托账户的约115.8万美元营运资金（支付约84.2万美元发行相关费用后）支付费用[162] 业务合并 - 公司需在本次发行结束后的24个月内（若在24个月内签订意向书则为27个月内）完成首次业务合并[19] - 纳斯达克规则要求公司完成的业务合并总公平市值至少为信托账户资产价值的80%[105] - 交易后公司预计拥有或收购目标业务100%股权或资产，最低需拥有或收购50%以上有表决权证券以获得控股权[106][107] 市场数据 - 2024 - 2030年加速服务器总容量预计增长近五倍，数据中心整体用电量预计从2024年水平升至约945 TWh [56] - 到2030年，全球数据中心电力需求将比2023年增长165% [59] - 2024年先进经济体中电力变压器订单积压增长超30% [60] - 到2030年，全球数据中心累计投资预计达4.2万亿美元，美国占比超一半，另有480亿美元直接能源资本支出[63] - 2025年电力和燃气公用事业资本支出预计同比增长22%，达到212亿美元[66] - 2025年第四季度亨利枢纽天然气现货价格预计达3.70美元/百万英热单位，2026年预计达4.30美元/百万英热单位[67] 投资策略 - 公司主要聚焦投资发电、能源和能源基础设施生态系统中供应链的关键环节企业[73] - 公司认为公用事业规模的风能、太阳能、核能和天然气发电业务有潜在机会[75] - 公司收购战略聚焦能源/能源基础设施生态系统扩张领域的企业[88] - 公司收购目标为能源市场估值20亿美元以上的领先企业[92] 其他要点 - 预计A类普通股和认股权证在招股说明书日期后的第52天开始分开交易，分别以“KBON”和“KBONW”为代码在纳斯达克上市[11] - 公司是“新兴成长公司”和“较小报告公司”，将遵守减少的公共公司报告要求[12] - 公司管理层和独立董事持有创始人股份和/或私募配售单位，可能存在利益冲突[109] - 公司将向美国证券交易委员会提交Form 8 - A注册声明，自愿注册证券，无意提交Form 15暂停报告义务[112]