首次公开发行 - 公司拟在美国发售340万股普通股，售股股东额外发售75万股，共计415万股[9][11] - 授予承销商30天内按相同条款最多购买62.5万股普通股的期权[15] - 假设发行价14.08美元，发售净收益预计3910万美元，行使超额配售权则为4730万美元[83] 上市情况 - 公司普通股目前在伦敦证券交易所AIM市场上市，代码“PPHC”[12] - 已申请在纳斯达克全球市场上市，代码“PPHC”[12] 客户数据 - 服务超1400家客户，近半为财富100强企业[38] - 截至2025年12月31日，有超1400个活跃客户关系，613个客户贡献超10万美元年收入[52] - 2021 - 2025年，平均年客户续约率约77.4%，平均收入留存率85.5%[52] 业绩总结 - 2025年第四季度收入同比增长27.8%至4990万美元，全年收入增长24.7%至1.865亿美元[61] - 2025年全年收入有机增长占6.2%，并购增长占18.5%[61] - 2025年第四季度净亏损1560万美元，较2024年第四季度增加133.9%；2025财年净亏损3940万美元，较2024财年增加64.3%[65][67] - 2025年第四季度调整后EBITDA为1250万美元，较2024年第四季度增加27.9%；2025财年调整后EBITDA为4550万美元，较2024财年增加17.9%[65][67] 市场扩张和并购 - 2025年1月以3300万美元收购TrailRunner，最高或有3700万美元或有付款[45] - 2025年7月以300万美元收购Pine Cove，最高或有1000万美元或有付款[46] - 2024年6月完成美国以外首次业务收购，收购伦敦的Pagefield[109] 其他 - 公司使用非GAAP财务指标，包括调整后EBITDA等[29] - 公司是“新兴成长型公司”，有资格享受某些减少披露和其他要求[13] - 公司面临客户服务需求减少等主要风险因素[74] - 公司正在采取补救措施解决财务报告内部控制重大缺陷[133] - 公司拟用发行所得资金用于营运资金和一般企业用途，可能包括未来收购[184]