发行相关 - 发行对象不超过35名特定投资者[7][36] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[8][40] - 发行数量不超过205,523,670股，不超发行前总股本30%[9][41] - 募集资金总额不超过188,000.00万元[9][45] - 特定对象认购的股票自发行结束之日起六个月内不得转让[10][44] - 发行决议有效期为自公司股东会审议通过之日起12个月[13][49] 项目投资 - 11万吨高性能磷酸盐型正极材料项目投资总额100,000.00万元，拟投入募集资金80,000.00万元[11][46] - 8.5万吨高性能磷酸盐型正极材料项目投资总额79,000.00万元，拟投入募集资金60,000.00万元[11][46] - 补充流动资金项目拟投入募集资金48,000.00万元[11][46] 行业数据 - 2020 - 2024年我国新能源汽车渗透率由5.4%提升至40.9%[26] - 2023 - 2025年1 - 9月我国动力电池出货量分别为630GWh、780GWh、785GWh，同比增长31%、23%、47%[26][75] - 2023 - 2025年1 - 9月我国储能锂电池出货量分别为206GWh、335GWh、430GWh，同比增长58%、64%、99%[26][75] - 2024年磷酸铁锂动力电池在中国动力电池出货量占比达72.0%，在中国储能电池出货量占比为99.5%[27] - 2024年中国正极材料出货量约335万吨，同比增长35%，磷酸铁锂材料出货约246万吨，同比增长49%，占比近74%；2025年1 - 9月，中国正极材料出货量344万吨，磷酸铁锂材料出货264万吨，占比77%[28] - 2024年全球新能源汽车销量1668万辆，同比增长21%，带动动力电池装机量841GWh，同比增长19%[68] - 2024年中国储能锂离子电池出货量335GWh，同比增长64%，占全球市场比重超90%[68] - 2023 - 2025年1 - 9月我国新能源汽车销量分别为949.5万辆、1286.6万辆、1122.8万辆，同比增长37.9%、35.5%、34.9%；2025年1 - 9月渗透率达46.1%，出口量175.8万辆，同比增长89.4%[74] 公司数据 - 公司注册资本为68,507.8903万元[24] - 截至2025年9月30日，公司资产负债率达到79.24%[34][79] - 截至预案公告日，实控人石俊峰和朱香兰合计控制公司股份238,182,052股，占发行前股本34.77%[51] - 按发行股数上限测算，发行完成后实控人合计持股比例为26.74%，控制权不变[51] - 2022 - 2024年公司研发费用累计达15.85亿元[77] - 公司2025年1 - 9月归属于上市公司股东的净利润为 - 11,047.06万元，扣非后为 - 17,194.73万元[140] - 假设公司2025年度归属于上市公司股东的净利润为 - 14,729.41万元，扣非后为 - 22,926.31万元[141] - 2025年末总股本为68,507.89万股，2026年发行后为89,060.26万股[142] 未来影响 - 发行完成后短期内每股收益可能被摊薄[14][90] - 发行完成后，公司股本增加，将修改《公司章程》并办理工商变更登记[85] - 发行完成后，公司股东结构变化，原股东持股比例相应改变，控股股东和实际控制人不变[86] - 发行不会对公司高管人员结构造成重大影响[87] - 发行完成后，公司净资产及总资产规模提高，资产负债率下降[89] - 发行完成后，公司筹资活动现金流入增加，投资活动现金流出增加，未来经营现金净流量有望提升[91] 风险与策略 - 磷酸铁锂正极材料领域行业产能扩张或超市场需求，公司面临市场竞争风险[95] - 募投项目扩大产能，若产品不满足下游需求或市场变化，新增产能难消化[96] - 公司制定募集资金管理制度，董事会将监督募集资金专项存储、使用等[150] - 发行募集资金到位后，公司将提高内部运营管理水平，优化业务流程和内部控制制度[152] - 公司拟根据相关规定完善利润分配制度，强化投资者回报机制[153] - 公司董事、高级管理人员承诺不向其他单位或个人输送利益，约束职务消费等[154] - 公司控股股东及实际控制人承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益[156] 利润分配 - 公司现金分红条件包括该年度可分配利润为正、累计可供分配利润为正等[110] - 公司不进行现金分红的情形包括资产负债率超过80%等[110] - 满足现金分红条件时，每年现金分配利润应不低于当年可分配利润的20%[111][132] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在利润分配中所占比例最低达80%[111][132] - 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排，现金分红在利润分配中所占比例最低达40%[111][132] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排，现金分红在利润分配中所占比例最低达20%[112][133] - 重大资金支出指未来十二个月内拟对外投资等累计支出超最近一期经审计净资产50%且超5000万元或超总资产30%[113][133] - 公司利润分配可采取现金、股票或二者结合方式，优先采用现金分红[107] - 公司原则上每年度进行一次现金分红，董事会可提议中期现金分红[108] - 2022年半年度派发现金红利105,104,675.96元，现金分红占净利润比例为24.26%[120] - 2022、2023、2024年度未进行利润分配和资本公积金转增股本[120][121] - 董事会制定利润分配政策须全体董事过半数表决通过方可提交股东会；股东会制定或修改利润分配政策须出席会议股东所持表决权三分之二以上表决通过[118][137] - 若当年亏损但满足条件，经三分之二以上董事及二分之一以上独立董事审议通过提请股东会批准可现金分红[131]