发行相关 - 公司拟公开发行5600万股A类普通股，发售16586823股，出售股东发售39413177股[7][8] - 预计首次公开募股每股价格在25.00美元至29.00美元之间[8] - 若承销商出售超过5600万股A类普通股，有权从公司和出售股东处购买额外股份[14] 股权结构 - 交易完成后，公司将间接持有75.83%的Opco LLC权益，若承销商行使全部期权，将持有约76.65%[9] - 本次发行后，购买者将间接拥有18.40%的Opco经济权益和公司总投票权，若承销商行使全部期权，将分别约为21.15%[10] - 持续股权所有者将直接或间接拥有81.60%的Opco经济权益和公司总投票权，若承销商行使全部期权，将分别约为78.85%[10] 财务信息时期 - 招股书包含2023年7月1日至10月31日的“前任”时期和2023年9月8日至2024年6月30日的“继任”时期财务信息[27] 收购交易 - 2024年10月31日完成MGM交易，Neos的关联方收购MGM Transformer LLC及其关联方的全部股权[36] - 2024年3月13日完成PwrQ交易，Neos的关联方收购Ares Energy LP及其相关实体和子公司的全部股权[38] - 2024年5月31日完成States交易，Neos的关联方收购States Manufacturing LLC的全部股权[38] - 2024年6月14日完成VanTran交易，Neos的关联方收购VanTran及其母公司VanTran Industries Holdings Ltd的全部股权[43] 业绩数据 - 2024财年到2025财年，公司收入增长56%，达到7.532亿美元[46] - 截至2025年9月30日，公司积压订单为10.271亿美元，较上一年同期增长44%[46] - 2025财年，标准产品、定制产品、动力系统解决方案和服务收入占比分别约为5%、78%、13%和4%[53] - 2025财年，数据中心、电网、工业和其他市场收入占比分别约为42%、23%、19%和16%[59] - 2025年6个月初步估计收入在5.65 - 5.8亿美元之间，净收入在1190 - 1670万美元之间，调整后EBITDA在1.23 - 1.26亿美元之间[92] 用户数据 - 截至2025年9月30日，公司约有2000名全职员工[61] - 2025财年公司新增超200个新客户，截至9月30日的积压订单中37%来自新客户[84] 市场趋势 - 2020年到2025年，数据中心等年度投资增长151%，复合年增长率为20%[66] - 2020年到2025年，电气配电设备销售额复合年增长率为26%[66] - 2025 - 2030年配电设备销售将以20%的复合年增长率增长[67] - 2025 - 2030年数据中心终端市场配电设备销售将以29%的复合年增长率增长[67] - 2025 - 2030年美国电力需求预计将以3.1%的复合年增长率增长[67] 产能扩张 - 公司2023年启动约2.05亿美元、180万平方英尺的制造产能扩张计划，预计到2026年底使2025财年产量增长两倍多，支持高达50亿美元的年收入[75] 风险因素 - 若电气配电设备需求减少或供应增加，价格可能下降，影响公司营收增长和利润率[153] - 若电气钢等价格上涨且公司无法转嫁成本，利润率可能受影响[154] - 公司供应链面临市场、物流和监管风险[154] - 公司产品需求依赖新建筑活动，受宏观经济条件影响[165] - 公司扩大制造产能若无法按时完成或达预期，可能影响增长[170] - 公司产品面临国内外竞争，可能失去市场份额[172] - 产品故障可能导致产品责任索赔，损害公司声誉[174]