发售信息 - 公司拟发售2336448个单位，公开发行价每个单位2.14美元[6][105] - 发售股份含2336448股A类普通股及对应A类认股权证的A类普通股[106] - A类认股权证期限1年，初始行使价每股2.14美元，4个日历日后降至1.50美元，8个日历日后降至1.07美元[7][108] - 若所有A类认股权证零现金行使，最多可发行7009344股A类普通股；若超额配售选择权全行使，最多可发行8060746股A类普通股[8][110] - 公司最多发售2336448份预融资认股权证，每份行使价0.001美元，含预融资认股权证的单位购买价2.139美元[110] 股权结构 - 截至招股书日期，公司已发行660686股A类普通股和408000股B类普通股，总投票权21060686票，CEO徐四平拥有约96.89%总投票权[18][25] - 2025年9月22日，公司设A类和B类普通股，A类一股一票，B类一股50票，B类可随时转A类[16][84] - 2025年10月20日，公司法定股本从5万美元增至2.5亿美元，股份从200万股增至100亿股，其中A类99.99592亿股，B类40.8万股[17][85] 财务数据 - 2024年9月18日私募和行使相关A类认股权证净收益2426460美元存入MD UK银行账户[30] - 2025年2月，行使2024年9月A类认股权证净收益324000美元存入MD UK银行账户[30] - Mansions在2025年上半年、2024年、2023年和2022年分别实现收入21536美元、48375美元、102909美元和16263美元[53] - 前中国实体在2025年上半年、2024年、2023年和2022年的收入分别为0美元、0美元、41954美元和434371美元，净亏损分别为126555美元、631355美元、662821美元和1847047美元[56] - 2025年和2024年截至6月30日的六个月，“Fernie Castle”公司间租金收入和费用分别为118460美元和115448美元[31] - 2025年和2024年截至6月30日的六个月，“Robin Hill”公司间租金收入和费用分别为98014美元和95521美元[32] 业务动态 - 2025年2月28日公司董事会批准终止与明达天津的VIE协议，3月1日签订终止协议，3月5日完成股权质押注销登记[57][76][77] - 2025年6月23日公司董事会批准自愿解散明达北京和MDJH香港两家子公司，截至招股书日期，MDJH香港解散程序进行中[78] - 公司董事会调整增长战略，将核心业务重点转向开发和货币化全球文化IP生态系统[67] 风险提示 - 公司面临业务和行业风险，包括不再在中国运营、新战略执行难、创意行业竞争激烈等[93] - 此次发行面临风险，如不满足纳斯达克上市要求可能被摘牌、A类普通股交易价格可能波动等[94] - 英国子公司运营受多种条件影响，或致收入减少和增长受限[122] - 日本子公司运营可能因经济恶化和外部事件遭受损失[138] - 欧盟政治不确定性可能影响德国子公司业务发展[140] 其他事项 - 2025年4月28日，公司5000万股每股面值0.001美元的普通股按25比1合并，变为200万股每股面值0.025美元的普通股[82][147] - 2024年10月23日公司收到纳斯达克通知，需在180天内恢复合规；2025年4月23日收到摘牌通知；6月3日听证上诉；6月10日获例外；6月18日符合出价要求；10月29日可继续上市；11月19日起受一年监控[145][146][149][150][151][152] - 本次发行的A类普通股、预融资认股权证和A系列认股权证存在4.99%（投资者可选9.99%）的受益所有权限制[163] - 公司目前无意在可预见未来支付股息，预计留存收益用于业务运营和扩张[176]