发售信息 - 全球发售3000万股H股，香港发售300万股，国际发售2700万股[5][107][109] - 最高发售价为每股H股42.00港元，发售价需缴纳相关费用[113] - 香港公开发售2026年1月27日开始，预期定价日为2月2日中午十二时正前[18][19] - 预期H股2月4日上午九时正开始于联交所买卖[21] 业绩情况 - 2022 - 2025财年首十月收入分别为134.0644亿、174.38779亿、191.87511亿、158.63106亿、174.43865亿元[51] - 2022 - 2025财年首十月年内利润分别为72.436亿、53.961亿、72.0586亿、54.4104亿、72.0983亿元[51] - 2023 - 2025财年首十个月销售额分别按年增长30.1%、10.0%及10.0%[42] 市场地位 - 2024年按销售收入计，公司是中国第二大有机高分子改性材料及复合材料企业，市场份额2.5%[39] - 2024年按产能计，公司是中国最大的聚苯乙烯企业[39] - 按2024年中国骨明胶行业产量计，公司是中国市场产量第二、内资品牌产量第一的骨明胶生产企业[40] 业务板块 - 大化工板块打造了绿色石化新材料、有机高分子改性材料、有机高分子复合材料三大业务引擎[43] - 大健康板块打造了覆盖原料 - 药物或辅料剂型载体 - TO C端产品的价值链[45] 财务状况 - 2022 - 2025财年首十月经营活动所得现金净额分别为290,016千元、485,591千元、507,393千元、618,394千元[69] - 2022 - 2025年首十个月股本回报率分别为12.3%、8.5%、10.2%、9.5%[70] - 2025年公司拥有人应占估计综合溢利不少于7.78亿元[76] 股权结构 - 截至最后实际可行日期，公司由王先生、世纪星豪及徐女士分别持有约46.45%、6.64%及3.32%[81] - 紧随全球发售完成后，王先生、徐女士及世纪星豪将合计持有公司已发行股本总额约50.79%[81] - 于招股章程日期，王先生已质押26,520,000股A股，占公司已发行股本总额约9.78%[81] 资金用途 - 拟将所得款项净额的50.0%用于在泰国设生产基地，35.0%扩充宜兴生产基地产能[86] - 10.0%用于香港投资，5.0%用作营运资金及一般企业用途[86] 风险提示 - 大化工及大健康市场竞争激烈，或面临定价压力、利润率下降和收入减少[142] - 计划兴建的宜兴和泰国生产基地或无法成功实施，面临多项风险[144] - 公司业务受客户偏好及下游行业需求变化影响[148]