公司基本信息 - 公司成立于2019年，是比特币金融服务公司，注册地为特拉华州，总部位于亚利桑那州凤凰城[40][47] - 2025年2月14日完成业务合并，Emerald更名为Fold Holdings, Inc.[11] - 公司普通股和认股权证分别在纳斯达克以“FLD”和“FLDDW”为代码上市[21] 财务数据 - 基于2025年3月28日普通股收盘价6.33美元，赞助商每股潜在利润可达6.327美元，总计约30,797,565美元[13] - 2025年3月28日，普通股收盘价为6.33美元，认股权证收盘价为0.69美元[21] - 截至2024年12月31日，公司在金库账户中持有价值约1.021亿美元的比特币[136] 股权发售 - 公司拟发售49,161,055股普通股和925,590份认股权证[9][10][27] - 出售的普通股约占已发行和流通普通股的105%，约占非关联方持有的已发行和流通普通股的387%；认股权证约占已发行和流通认股权证的6.13%[12] 协议与合作 - 2024年7月24日签署合并协议，2025年2月14日完成合并，Legacy Fold成为公司全资子公司[41][42] - 2024年1月3日，FTAC Emerald与Polar达成协议，Polar出资最高55万美元，FTAC Emerald按10美元1股比例偿还，额外发行13万股[44] - 2024年12月24日，Legacy Fold与投资者达成协议，投资者购买2000万美元可转换票据，公司发行约90万、50万和90万份A、B、C系列认股权证[44] - 2025年3月6日，公司与SATS Credit Fund达成协议，SATS Credit Fund购买约4630万美元可转换票据，可转换为约370万股，公司发行925,590份认股权证，并支付75万股作为对价[45] 新兴成长公司 - 公司为新兴成长型公司，上一财年收入低于12.35亿美元，符合相关标准[6][20][48] - 可选择仅提供两年经审计财务报表和两年管理层讨论与分析，无需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第404条审计师认证要求等[49] - 可享受新兴成长公司优惠至证券首次公开发行完成后第五个财年的最后一天，若年收入超12.35亿美元、三年发行超10亿美元不可转换债务或成为大型加速申报公司，则不再享受[50] 风险因素 - 公司业务面临比特币价格波动、行业竞争、产品创新、监管等风险[46] - 公司经营业绩受比特币高度波动性影响，将显著波动，且难以准确预测，可能影响股价和权证价格[59][61] - 公司业务受广泛、高度演变且不确定的监管环境影响，不遵守法规可能产生严重后果[62] 比特币存储 - 截至2024年12月31日，公司99%以上的自有比特币存于BitGo，其中99%存于多签名冷钱包[103] - 截至2024年12月31日，1%的客户比特币直接存于Fortress，22%直接存于BitGo，77%由BitGo为Fortress提供子托管服务[108] - 公司约95%代客户持有的比特币存于多签名“冷存储”钱包，其余存于热钱包[118] 市场情况 - 比特币市场波动大，2022年价格最高达47459美元，最低至16530美元；2023年12月18日价格为42623.54美元，2024年12月18日涨至100041.54美元[154][156] - 比特币价格波动会导致交易量增加，可能导致平台服务中断[157]