股权与发行 - 公司拟公开发行1350000股A类普通股，发行价预计4.00 - 5.00美元[8][9] - 发行前有2205000股A类和7695000股B类已发行且流通普通股[9] - 发行前B类占总发行和流通股本77.73%，发行后拥有约91.54%总投票权[10] - 赵锦阳发行前拥有60.61%股份、73.75%投票权，发行后拥有53.33%股份、71.38%投票权[10] - 承销商有45天内额外购买最多202500股A类普通股的期权[13][82] - 公司将发行并登记认股权证，可购买至多93150股A类普通股，占发行股份6%[14][82] 业务与产品 - 公司2023年进入智能农业解决方案业务，停止人参销售及咨询服务[31] - 计划2025年初向城市农场、晚些时候向智能温室和大规模农业系统提供设备和服务[30] - PFAI Model S和M 2023年末开始在加拿大和新西兰销售，Model A 2023年中在加拿大销售，Model R“测试版”2024年11月完成安装，预计2025年底推出最终版[37][38][40][41] - 为加拿大和新西兰Model M客户免费提供6个月FaaS Plus订阅套餐，计划2025年二季度通过经销商销售[42] - 2023年中开始向加拿大Model A客户销售FaaS Pro订阅套餐，2024年末开始向加拿大Model R客户销售FaaS Enterprise订阅套餐[42] - 计划2025年二季度推出Faas Lite订阅套餐并通过经销商销售[42][44] - FaaS Plus订阅套餐智能数据服务预计2025年二季度完成并商业化[44] - 开发PFAI Smart Farming移动应用程序，可让客户实时监控传感器输出等[46] 财务与收益 - 2024年6月30日和2023年12月31日加元兑美元汇率分别为1.3687和1.3226 [24] - 2024年和2023年截至6月30日的六个月平均加元兑美元汇率分别为1.3586和1.3477 [24] - 2023年，三家分销商分别占公司总收入53%、16%和12%[87] - 2023年和2024年上半年，主要供应商分别占公司材料采购和外包生产成本的84%和74%[88] - 预计发行净收益约468万美元，承销商全额行使选择权则为551万美元，用于扩展水培系统功能等[82] 合作与协议 - 2023年10月与不列颠哥伦比亚省分销商签协议，初始销售50套PFAI Model M系统，对方支付103,950加元，公司支付15%佣金[51][52] - 2023年11月与萨斯喀彻温省分销商签协议，初始销售10套PFAI Model M系统，对方支付20,790加元，公司支付15%佣金[51][53] - 2023年11月与新西兰分销商签协议，初始销售900套PFAI Model M系统，对方6个月内支付1,782,000加元，公司支付15%佣金[51][54] - 公司与Banjia协议，支付21.2万美元，由Banjia代持中国设计专利10年，到期转让[140] 风险与挑战 - 系统故障、技术创新投入不足、竞争加剧等会影响公司研发、服务、盈利等[97][99] - 创新农业方法面临市场接受挑战，可扩展性和经济可行性需平衡[100][101] - 公司获取额外资本存在不确定性，业务模式演变增加复杂性[102][103] - 增长战略实施、业务扩张、网络安全、人才竞争等方面存在挑战[104][105][110][117] - 加元波动、新产品推出、管理增长等方面存在风险[120][123][124] - 国际业务扩张面临管理、竞争、法规等多种风险[125][165][166] - 产品和服务需求、原材料供应、产品质量等方面存在风险[128][129][130][134] - 知识产权保护、侵权索赔、法律诉讼等方面存在风险[136][137][144][170] - 公司运营受监管，法规变化、合规不力等会影响业务和财务状况[168][171][172][173][175] 其他 - 公司因上一财年收入低于12.35亿美元符合新兴成长公司标准[75] - 公司董事等同意招股说明书发布后6个月内不出售A类普通股或相关证券[84] - 公司行使母国规则豁免，豁免于纳斯达克市场规则5635(d)[80] - 公司预计本次发行完成后符合外国私人发行人资格[200] - 公司目前打算保留未来收益用于业务运营和扩张，预计近期不宣布或支付股息[193]