公司基本信息 - 公司从SeqLL Inc.更名为Atlantic International Corp.，交易代码变更为ATLN[33] - 截至2024年7月22日，公司已发行和流通普通股48728813股，授权股本3亿股，面值每股0.00001美元[41] - 公司主要股东IDC约持有52%已发行股份，能控制公司多数董事选举和政策[52] 财务数据 - 2024和2023年第一季度服务净收入分别为1.00623212亿和9802.8122万美元，增长259.509万美元，增幅2.6%[144] - 2024和2023年第一季度收入成本分别为9000.298万和8628.1564万美元，增长372.1416万美元，增幅4.3%[145] - 2024和2023年第一季度毛利润分别为1062.0232万和1174.6558万美元，减少112.6326万美元，降幅9.6%[146] - 2024和2023年第一季度总运营费用分别为1160.0591万和1130.5825万美元，增长29.4766万美元[147] - 2024和2023年第一季度利息费用分别为502.223万和369.0089万美元，增长133.2141万美元，增幅36.1%[153] - 2024和2023年第一季度所得税收益分别为129.0595万和92.1073万美元，增长36.9522万美元[154] - 2024和2023年第一季度净亏损分别为486.6844万和232.8283万美元，亏损扩大253.8561万美元[152] - 2023和2022年服务净收入分别为4.01374701亿和4.41544117亿美元，下降4016.9416万美元，降幅9.1%[165] - 2023和2022年毛利润分别为4687.826万和5420.555万美元，下降732.729万美元，降幅13.5%[168] - 2023和2022年销售、一般和行政费用分别为4544.1659万和4226.6498万美元，增加317.5161万美元，增幅7.5%[170] - 2023和2022年或有对价负债的公允价值变动分别为 - 15.0093万和89.4133万美元，变动 - 104.4226万美元[172] - 2023和2022年折旧和摊销费用分别为503.8218万和506.5511万美元，下降2.7293万美元，降幅0.5%[173] - 2023和2022年利息费用分别为1753.8816万和1000.8896万美元，增加752.992万美元，增幅75.2%[175] - 2023和2022年所得税收益分别为592.8271万和80.843万美元，增加511.9841万美元[176] - 2023和2022年调整后EBITDA分别为544.1992万和1469.4995万美元，下降925.3073万美元，降幅62.9%[182] - 截至2024年3月31日的三个月调整后EBITDA为125.0041万美元，较去年同期279.2771万美元减少154.273万美元，降幅55.2%[163] - 2023和2024年12月31日净亏损分别为1525.202万和486.6844万美元[160] - 2023年调整后EBITDA为544.1922万美元，较2022年1469.4995万美元减少925.3073万美元，降幅约63%[184] - 服务净收入和相关毛利分别下降9.1%和8.5%[184] 股权发售与股息 - 公司拟发售最多13,711,743股普通股，4,704,098股为原股东存入代管账户[7][8] - 2024年7月18日，普通股在OTC Pink最后报告成交价每股5.01美元，出售股东将以每股9.00美元发售股份[9] - 公司为解决股息索赔问题，托管最多4704098股普通股[40][41] - 公司原计划发放股息后取消，拟公开发行结束后90天内向9月26日登记股东结算，预留股票4704098股[66] 收购与合并 - 2024年6月18日，公司完成对Lyneer Investments LLC及其运营子公司的收购[33] - Lyneer有28年历史，2023年营收超4亿美元，调整后EBITDA为540万美元[33] - 2024年6月4日公司完成合并，对价为向IDC发行3500万美元可转换本票和25423729股普通股（市值6000万美元），向Atlantic股东发行18220339股普通股（市值4300万美元）[37][38] 债务情况 - 合并时Lyneer向IDC发行本金3500万美元合并票据，截至2024年3月31日，联合债务总额1.37263309亿美元[71] - 公司计划将现有循环信贷额度从1.25亿美元重组为仅承担3500万美元债务，并建立最高4000万美元新循环信贷额度[73] - 截至2023年12月31日，公司与IDC联合债务因无法重组或偿还被重新分类为流动负债[74] - 截至2023年6月30日，公司未遵守循环信贷协议契约，2023年7月14日因未偿还1491.9145万美元超额预付款违约，截至2023年12月31日增至2251.8585万美元[75] - 若公司在2024年7月15日前无法完成至少2000万美元首次资本筹集，将再次违约[77] - 合并票据2024年9月30日到期，违约后年利率7%[188] - 2023年12月31日循环信贷协议总超额预付款为2251.8585万美元[189] - 截至2024年5月31日未偿还的超额预付款为466.2495万美元[194] - 2024年6月获195万美元有担保过渡贷款，年利率5%，2024年9月30日到期[196] - 2024年1月延期支付卖方票据和盈利票据本金和利息，每次157.5万美元加应计利息[197] 未来展望与风险 - 公司需在2024年7月15日前寻求至少2000万美元融资，9月30日前重组债务[99] - 公司未来需筹资偿还债务，否则可能缩减业务或出售资产[99][104] - 公司扩张和收购战略可能无法有效执行，存在整合、人才流失等风险[95][101] - 公司认为至少未来一年持续经营能力存在重大疑问[198] - IDC将承担除约3500万美元循环信贷协议外的债务[199]