股权结构 - 公司拟转售多达13268718股A类普通股，约550万股可自由交易[7][8] - 已发行并流通2500000股B类普通股，每股有20票投票权[10] - Sportech持有6972578股A类普通股和2500000股B类普通股，不出售A类股将持有约90.05%投票权，出售则持有约79.03%投票权[79] - Cádiz CF直接持有750000股A类普通股，约占公司A类普通股的5.65%[10] - 假设Sportech和Cádiz CF不出售A类普通股，将持有公司约91.23%的投票权[10] 上市计划 - 公司计划在纳斯达克资本市场申请上市，股票代码为“NOMA”，预计2025年开始交易[13] - 若纳斯达克申请未获批准，公司将终止直接上市[14] 业绩情况 - 2024年全年和2025年上半年营收分别为8025美元和499570美元[108] - 2024年全年和2025年上半年净亏损分别为1372991美元和914077美元[108] - 截至2024年12月31日和2025年6月30日，现金分别为417美元和186070美元[108] - 2024年全年和2025年上半年加权平均流通普通股分别为22689851股和14093093股[108] - 2024年全年和2025年上半年每股净亏损均为0.06美元[108] 用户数据 - 自2022年高性能训练计划启动以来，约700名运动员在Cádiz CF学院注册，100%亲自参加[41] - 截至目前，约20名球员参加长期训练，另有10名球员参加短期项目[45] 未来展望 - 公司预计2026年开始建设Sportech City，2030年左右完工[40] - 计划从2027年开始进行约1.62亿欧元（约1.76亿美元）的外部债务融资，2027 - 2031年逐年分配金额不等[87] 新产品和业务 - 公司计划在2025年第四季度在美国推出Mágico González品牌并开展电子商务业务[51] 资金情况 - 公司可向Sportech借款最高100万美元，已提取164063美元[60] - Sportech将在2025 - 2027年为公司提供最高1000万美元资金[60] - 2025年6月12日公司受让参与式贷款协议，未偿还本金余额为770万欧元，固定利率3%，另有可变利率[84] - 预计2025年9月至2027年4月公司每月烧钱率约为192000美元[86] 公司协议 - 公司与Cádiz CF签订的框架协议有效期为3年，可书面续约，任一方提前60天书面通知可终止协议[32] - 公司与Cádiz CF签订的体育场协议有效期为10年，可延长[48] - 2025年5月20日公司与Yorkville签订备用股权购买协议，可出售最高3000万美元普通股，Yorkville将提供最高300万美元可转换本票[91][94] 风险因素 - 公司业务面临多种风险，如长期无法盈利、需额外融资、Sportech City建设不确定性等[68] - 全球供应链中断可能延长建设周期和增加成本，影响公司利润[128] - 公司依赖Cádiz CF男子一队表现和人气，若不佳会对业务有负面影响[137] - 健康和健身行业竞争激烈，公司可能无法有效竞争[139] - 公司需满足消费者对健康和健身偏好，否则业务可能受影响[140] - 公司国际业务面临品牌基础设施不足、政策变化等风险[141] - 公司、Sportech及相关设施所有者可能面临健康和安全索赔，且可能无法维持足够责任保险[143] - 建立和保留品牌合作伙伴和大使成本增加，若无法维持可能需增加营销投入[149] - 无法准确预测消费者需求，可能导致库存过剩或短缺[153] - 负面宣传可能损害公司品牌价值和产品销售[154] - 数字平台运营不佳可能影响公司运营和数字业务增长[156] - 公司成功依赖品牌价值，多种事件可能损害品牌[159] - 公司与高知名度合作伙伴合作，若失败可能影响品牌和收入[161] - 人力不足可能影响业务[165] - 知识产权诉讼可能导致成本增加、资源分散并影响业务和盈利能力[168] - 客户信息泄露可能损害公司声誉、导致客户流失并面临法律风险[169] - 社交媒体负面评论可能损害公司品牌和业务[171] - 网络安全事件可能导致运营中断、信息泄露和声誉受损[172] - 公司依赖第三方供应商，供应中断可能影响业务[176] - 授权合作可能因合作伙伴未能履行义务而影响品牌和销售[177] - 足球运动或公司受欢迎程度下降可能影响收入和证券价值[178] - 球员受伤可能影响球队表现和公司财务状况[179] - 恐怖活动、疫情等可能影响公司业务和盈利能力[181] - 公司国际扩张面临监管、汇率、税收等风险[189] - 球迷在职业足球比赛中受伤或发生意外，可能使公司面临索赔和责任，增加费用[191,192] - 公司可能无法为Nomadar HPT招募、培训和留住合格专业人员[193,194,195] - 公司的成功依赖于高级管理和关键人员，若人员流失，业务或受影响[196] - 若框架协议因任何原因终止，可能对公司业务和经营业绩产生重大不利影响[199] - 因框架协议未明确具体付款条款，公司可能无法获得预期收入[199] - 未能吸引和留住使用Nomadar HPT的学生或合作组织，可能对公司业务和前景产生重大不利影响[200]