股权结构 - 注册待售A类普通股13268718股，约550万股可自由交易[7][8] - 已发行并流通B类普通股2500000股，每股20票投票权[10] - Sportech全部出售A类股后仍持有约79.03%投票权，不出售则持有约90.05%[10] - Cádiz CF直接持有750000股A类普通股，约占A类股5.65%[10] - 假设Sportech和Cádiz CF不出售A类股，二者将持有约91.23%投票权[10] 上市计划 - 公司申请在纳斯达克以“NOMA”上市，预计2025年10月31日左右开始交易[13] - 若纳斯达克申请未获批或无法上市，将终止直接上市[14] 业绩情况 - 2024年全年营收8025美元，2025年上半年营收499570美元[107] - 2024年全年净亏损1372991美元，2025年上半年净亏损914077美元[107] - 2024年全年加权平均普通股流通股数为22689851股，2025年上半年为14093093股[107] - 2024年和2025年上半年基本和摊薄后普通股股东每股净亏损均为0.06美元[107] 资金与债务 - 截至2025年6月30日，现金186070美元，营运资金赤字2080659美元，累计亏损2331497美元[80] - 预计2025年9月至2027年4月每月烧钱率约19.2万美元[85] - 计划2027年起进行约1.62亿欧元（约1.76亿美元）外部债务融资，2031年偿债[86] - 2023年9月与Sportech签订贷款协议，可借最高100万美元，已提取164063美元[59] - Sportech同意2025 - 2027年为公司提供最高1000万美元资金，2025年支付200万美元，截至6月30日已支付约20万美元[59] - 2025年6月12日受让参与式贷款协议，未偿本金余额770万欧元，固定利率3%，可变利率为借款人上一财年EBITDA的1.5%[83] - 2025年5月20日与Yorkville签订备用股权购买协议，有权出售最高3000万美元普通股[90] - Yorkville将以可转换本票形式预付最高300万美元，分三笔支付，年利率8%，违约时增至18%[93] 业务合作 - 2025年开始从商业合同和采购订单获收入，1月10日与Cádiz CF签3年框架协议[32] - 2025年开始从与Cádiz CF的体育场协议获活动相关收入[33] - 2024年10月与Cádiz CF签10年体育场协议[47] - 2024年8月获Mágico González品牌西班牙以外独家商业化权利，计划2025年Q4在美国推出[49][50] 项目规划 - 计划建设的Sportech City占地约110000平方米，2026年开始建设，2030年左右完成[36][40] 风险因素 - 公司自成立以来营收有限，可能长期无法盈利[67] - 面临Sportech资金支持协议终止、市场竞争等风险[67][68] - 全球供应链中断、公共卫生问题等影响项目建设和运营[127][129] - 依赖Cádiz CF男子一队表现和人气[136] - 健康和健身行业竞争激烈[138] - 国际业务面临品牌基础设施不足等风险[140] - Mágico González电商行业面临定价压力[150] 人员招聘 - 计划在西班牙招聘4 - 6名员工，在美国招聘2 - 4名员工[164]