上市信息 - 公司拟首次公开发行无面值A类普通股，预计上市价格在$[]至$[]每股，将在纳斯达克资本市场挂牌，代码为“VCCG”[9][10] - 本次发行公司将发售375万股A类股，若承销商全部行使超额配售选择权，最多发售431.25万股A类股[96] - 公司预计于2026年[_______]日左右在纽约交付证券，前提是满足惯常成交条件[18] 股权结构 - 公司有A类和B类两种授权普通股，A类每股一票，B类每股二十票且可随时转换为A类股[11] - 截至招股书日期，母公司VHKL持有4200万股A类股和600万股B类股，拥有100%投票权，发行后即便100%股份售出仍将保留约97.74%投票权[11] - 公司重组及发行完成后，预计VHKL将持有约91.80%已发行A类股，承销商全额行使额外购买权则为90.69%[12] 财务数据 - 2023和2024年公司收入分别为1240万美元和1429万美元，增长15%；净利润分别为673万美元和801万美元，增长30%[42] - 2024和2025年上半年公司收入分别为1347万美元和783万美元，下降42%；净利润分别为1060万美元和509万美元，下降52%[43] - 2023 - 2024年及2025年上半年，公司第三方收入分别为1215.8753万美元、1428.9986万美元、1346.8296万美元和781.4971万美元[104] 客户情况 - 2024年公司约97%的收入来自马来西亚客户，约3%来自新加坡客户[41] - 2025年上半年，最大客户贡献380万美元，占总收入48.6%；第二大客户贡献约212万美元，占27%；第三大客户贡献约158万美元，占20.2%[131] 公司重组 - 公司于2026年1月6日完成企业重组，未改变业务运营[55] - VCIG将其持有的VCCG全部股权（100%的A类股和B类股）转让给VHKL[56] - VCCG实施二比一的股票拆分，B类股投票权从每股10票增至20票，A类股每股1票不变[57] 收购情况 - 公司以100马来西亚林吉特和50000美元的价格收购企业咨询子公司已发行和流通的所有股份[73] - 截至2024年12月31日，约480万美元的净资产从V Capital Advisory Sdn. Bhd.和V Capital Consulting Limited转移至公司[73] 费用支出 - 过渡期间，公司每月需向VCIG支付8500马来西亚林吉特的转租费[74] - 过渡期间，公司预计每月向VCIG支付人力资源和行政服务费用10000马来西亚林吉特，会计和财务服务费用30000马来西亚林吉特[75] 收益用途 - 公司预计本次发行的净收益约为1290万美元，若承销商行使购买额外股份的选择权，则约为1496万美元，计划将40%用于资本支出，35%用于业务拓展，25%用于团队扩张[96] 风险因素 - 公司缺乏董事及高级职员责任保险，可能影响运营、财务状况和流动性，也难吸引人才[110][111] - 公司需额外资金支持业务增长，融资不利会影响业务发展[112] - 公司以客户股权作为服务报酬，可能无法实现全部收入，影响财务状况和流动性[113][116]