股价与交易 - 公司普通股在纳斯达克代码为“GLMD”，2023年6月15日最后报告成交价为每股3.73美元[13] 融资与发行 - 公司将向特定购买者提供预融资认股权证，购买价格为假定公开发行价每股减0.001美元[11] - 特定购买者购买普通股后受益所有权超4.99%（或经选择为9.99%），可选择购买预融资认股权证[11] - 公司支付给配售代理的现金费用为发行所得总收益的7.0%[19] - 公司预计本次发行将在发行开始后不迟于两个工作日完成[15] - 公司进行尽力推销式证券发行，假设按假定公开发行价出售最多数量普通股且不发行预融资认股权证，估计净收益约为数百万美元[49] - 本次发行可能出售约%的已发行普通股，或导致股价下跌[59] - 预融资认股权证行使价为每股0.001美元，市场价值不确定[63] - 假设以某价格出售最大数量普通股且不发行预融资认股权证，预计发行净收益约为$百万[71] - 假设发行普通股数量不变，发行价每增加（减少）0.10美元，净收益增加（减少）$百万[72] - 假设发行价不变，发行普通股数量增加（减少）100,000股，净收益增加（减少）$百万[72] 股权结构 - 2023年5月15日，公司进行了1比15的反向股票拆分，每股面值从0.1新以色列谢克尔增至0.15新以色列谢克尔[17] - 发行后普通股数量假设基于2023年3月31日已发行和流通的1680232股普通股，不包括可通过行使股票期权发行的175701股和预留用于未来奖励的36661股[49][50][51] 研发进展 - 2019年9月，公司启动3期ARMOR研究，评估Aramchol在NASH和纤维化患者中的疗效和安全性[35] - 2020年12月，公司宣布在ARMOR研究中增加一个150名患者的开放标签部分[35] - 公司专注开发Aramchol，目前正在为PSC开发Aramchol[34] - 公司正与希伯来大学合作开发Amilo - 5MER，一种5氨基酸合成肽[34] - 2022年5月公司宣布拓展新的抗纤维化适应症，同时停止ARMOR研究的开放标签部分[36] - 2023年5月公司宣布启动评估Aramchol meglumine治疗原发性硬化性胆管炎的新临床项目，计划在2023年最后一个季度启动2期研究，约15名患者参与[37] 投资与合作 - 2023年5月公司与OnKai达成协议，以150万美元投资OnKai，此前在2023年1月已投资150万美元，投资完成后将持有OnKai约18%的已发行股本[38] 政策与制度 - 2023年5月30日公司董事会批准修订后的薪酬政策，有效期三年[40][42] 财务状况 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为167.2万美元，股东权益总额为119.9万美元[86] - 公司注册股本为300万新以色列谢克尔，分为2000万股普通股，每股面值0.15新以色列谢克尔[96] - 截至2023年3月31日，公司已发行并流通的普通股为168.0232万股，普通股额外实收资本为2.00435亿美元[86] - 截至2023年3月31日，公司累计其他综合损失为6.45万美元，累计亏损为187.87万美元[86] - 假设公司普通股公开发行价格每增加或减少0.1美元，现金及现金等价物和股东权益总额将分别增加或减少一定金额[87] - 截至2023年3月31日，公司历史有形净资产账面价值为1200万美元，每股为7.14美元[89] 股息政策 - 公司从未宣布或支付过普通股现金股息，预计可预见未来也不会支付[80] - 股息分配由董事会决定，金额受公司法限制，支付股息可能需缴纳以色列预扣税[77][78][81] 公司治理 - 公司董事会由三类董事组成，每年由股东在公司年度股东大会上选举一类，任期约三年[99] - 公司董事若死亡、被宣告破产、被宣告无行为能力等情况，应辞去其职务[100] - 公司董事可书面任命替代董事，需经当时在职的多数董事批准[101] - 公司董事会可不时为合理的公司目的借款或担保支付款项[103] - 年度股东大会每年至少召开一次，距上次不超15个月[123] - 2名董事、四分之一在职董事、持有公司已发行股本5%和投票权1%的股东、持有公司投票权5%的股东可要求召开股东大会[123] - 持有公司投票权1%的股东可要求将议题列入股东大会议程[123] - 股东大会需提前21天通知，特定事项需提前35天[125] - 股东大会法定人数为至少2名股东，代表超过33.33%投票权[126] - 股东决议获出席会议并投票的简单多数投票权持有人批准即通过，特定事项需更高比例[127] - 合并需获各方董事会和多数股东批准，非存续实体有多个类别股份时需各类别股东批准[132] - 收购导致收购方持有公司25%或以上投票权或超过45%投票权（无其他股东超45%），需进行特殊要约收购[139] - 收购后持股超90%需发出全面收购要约，要约被接受条件为不接受要约股东持股少于2%[146] - 授权和指定一类优先股需公司章程修正案，需至少75%有表决权股东投票赞成[149] 风险提示 - 尽力推销式发行结构可能对公司业务计划产生不利影响，实际发行金额和收益可能远低于最高金额，公司可能无法筹集到短期运营所需资金[55] - 公司未来需额外资本，通过发行证券筹集可能稀释现有股东权益[57] - 购买普通股会立即产生账面价值稀释，发行预融资认股权证和行使未行使的期权会进一步稀释股东权益[58] 销售与费用 - 公司估计发行总费用约为某金额（文档未明确），含注册、备案等费用，不含配售代理费用[171] - 公司、高管、董事和部分股东同意在发行完成后90天内锁定股份，公司1年内不发行价格重置证券[172] - 公司同意向配售代理发行最多占发行总数3%的认股权证，行使价为发行价125%[173] - 配售代理认股权证自注册声明生效6个月后可在5年内行使，发行后180天内受限[173] 市场法规 - 加拿大证券仅可出售给符合条件的认可投资者和允许客户，转售须符合相关证券法律的招股说明书豁免规定[181] - 欧洲经济区成员国，证券发行需在招股说明书获相关主管部门批准后进行，存在特定豁免情况[184] - 英国证券发行需招股说明书获金融行为监管局批准，存在特定豁免情况，招股书仅面向特定相关人士[187][189] - 以色列若符合特定条件，招股书可不被视为向公众发售证券的要约，发行对象限于合格投资者和最多35名指定投资者[190] - 瑞士证券不得在境内公开发售、销售或宣传，相关招股书等材料不得公开分发[192] 税收政策 - 自2018年1月1日起，以色列居民公司（如公司）一般按23%的税率缴纳企业所得税（2023年为23%）[197] - 符合条件的“工业公司”可享受多项税收优惠，如专利等成本八年摊销、有限条件下合并报税、公开发行费用三年等额扣除[199][200]