会议信息 - 2026年1月23日发出董事会会议通知，2月3日召开第十届董事会第五次会议，9位董事全部出席[6] - 三个议案均以9票同意，0票反对，0票弃权通过[7][9] 套期保值额度 - 2026年度套期保值最高保证金为9亿元，占公司最近一年经审计归属于上市公司股东净资产的1.89%[14] - 2026年度钢材套期保值量不超过200万吨，铁矿石不超过450万吨，焦煤、焦炭和动力煤合计不超过490万吨，有色金属不超过1.9万吨，铁合金不超过6.8万吨[16] 业务规则 - 依据生产经营计划，在采购和销售指标的90%范围内开展期货业务，交易保证金使用规模控制在40%以内[15] - 通过合法交易所进行场内期货交易，无场外交易[16] - 套期保值业务交易期限截至2026年12月31日[17] - 开展期货交易的资金为自有资金，无募集资金和银行信贷资金[17] 管理制度 - 公司制订套期保值业务管理办法，设立期货交易监督部门[18] - 商品类衍生业务年度保值规模不超过年度实货经营规模的90%，商品贸易套期保值业务年度保值规模不超过年度实货经营规模的80%[26] - 套期保值持仓时间一般不得超过12个月或现货合同规定的时间[26] - 套期保值业务相关岗位工作最高年限为6年，达规定年限原则上必须岗位调整[30] 组织架构 - 董事会是套期保值业务最高决策机构，负责批准工作原则、年度计划等[30] - 领导小组负责审议和提交套期保值年度计划、监督管理业务等[30] - 期货交易部负责编制年度套期保值工作计划、操作套期保值方案等[31] - 财务运营部负责制订套期保值财务管理办法、安排和调度资金等[32] - 审计部负责对套期保值业务进行审计并汇报结果[32] - 风险管理部门对套期保值业务进行全过程监控，建立每日报告制度[34] 风险控制 - 公司将总账户保证金使用率划分为三个等级，A级大于50%，B级大于40%小于等于50%，C级大于30%小于等于40%[47] - 套期保值品种的期货、期权合约保证金比率基础值的1.5倍设为预警线[50] - 期货套期保值业务（单笔或累计）浮动亏损超2000万元人民币时，启动预警机制[50] - 套保业务（单笔或累计）浮动亏损超4000万元人民币时，启动止损机制[51] 业务流程 - 期货交易部依据公司年度生产经营计划及敞口风险编制年度套期保值工作计划，经领导小组审议、董事会批准，达股东会标准还需股东会批准[40] - 交易保证金在年度计划范围内由领导小组批准，超范围新增需报董事会，达股东会标准还需股东会批准[41] - 风险管理部门每日交易后下载结算单，月底交财务运营部[43] - 公司开展套期保值业务要建立风险报告和交易止损机制，覆盖事前、事中、事后环节[46] - 期货交易部选择期货公司报总经理审批，公司法人或授权人与期货公司签合同[46] 报告制度 - 审计部定期或不定期对套期保值交易过程和内部财务处理进行全面审核[53] - 期货交易部和风险管理部门需每日向领导小组报告持仓、盈亏等信息[58] - 期货交易部和风险管理部门每月初提交上月套期保值业务报告，各部门每月核对月结算单[58] - 每季度末期货交易部按要求提报业务持仓规模、资金使用、盈亏情况等[58] - 年度终了1个月内期货交易部和风险管理部门形成年度专门报告报送领导小组[58] 信息披露 - 公司拟进行套期保值业务及年度计划需提交董事会审议，决议后两个交易日内公告[62] - 套期保值业务出现重大风险等情况，公司应及时发布临时公告披露相关情况[62] 其他规定 - 套期保值相关原始资料等由期货交易部整理按档案管理办法保管[64] - 领导小组不定期监督、检查及评价套期保值业务交易执行情况[68] - 违反办法规定，视情节轻重追究相关单位和人员责任[69]