财务数据 - 截至2025年9月30日累计亏损约2.441亿美元，2024年12月31日约为2.315亿美元[76] - 2025年6 - 9月股东权益从440万美元降至约360万美元[112] - 2025年4 - 6月通过私募发行筹资约720万美元[46] - 2024年向林肯公园资本基金出售股份获约30万美元毛收入，剩余约970万美元购买额度[106] - 预计发行证券扣除费用后获约[]美元净收益[57] 股权与发行 - 2025年授权普通股从1亿股增至1.5亿股并进行1:15反向拆分[42][43] - 拟发售最多[]股普通股及[]份认股权证，组合发行价为每股[]美元[10][11] - 认股权证行使价为每股[]美元，有效期5年或公布首批临床数据后180天[11] - 向配售代理发行最多[]股普通股作补偿，特定投资者比例不同且有180天锁定期[13] - 发售2026年2月27日结束，可提前完成或终止[14] - 配售代理现金费用为认购总价6.5%，特定投资者为1.5%[22] - 公司按季度支付认股权证代理现金费用[22] - 董事和高管同意发行完成后90天内限制出售证券[57] 业务与发展 - 计划2026年完成IND使能研究和提交，下半年进入I期研究者发起的临床试验[39] - 严重依赖Factor Limited知识产权许可，失去许可影响业务[63][86] - 产品开发依赖新技术，监管审批不确定[97][98][99][100][101] 风险因素 - 未来12个月资金不足，无法保证及时获足够资本[69] - 财务报告内部控制曾有重大缺陷，虽已整改仍有影响[63][91] - 行业竞争激烈，对手可能开发更优疗法[63] - 计算机系统可能受攻击，影响业务[93] - 吸引和留住人才能力影响业务战略实施[94][95][96] - 产品受严格监管，审批漫长不可预测[120][123] - 临床研究有无法按时开展或完成风险[125] - 面临知识产权相关索赔和诉讼风险[156][159] - 股票价格波动、认股权证流动性和市场价值不确定[169][172] - 未来出售证券可能导致股东稀释和股价下跌[178] 过往交易 - 2024年10月29日发行约260万股普通股交换权证和可转换票据[193] - 2024年9月24日完成私募配售，出售约390万美元高级可转换票据[195] - 2024年10月29日部分可转换票据转换为普通股和预融资认股权证[196] - 2024年10月29日私募配售获约110万美元总收益[197] 其他事项 - 七名股东合计持有约76%已发行普通股[105] - 2024 - 2025年未满足纳斯达克上市规则后恢复合规[110][111][113] - 2022年交付410万美元信用证作保证金，2024年被提取[199][200]