发行情况 - 公司计划发行1500万单位，总金额1.5亿美元，每单位发行价10美元[8] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多225万单位以覆盖超额配售[10][39] - 单位公开发行价格为每股10美元，承销折扣和佣金为每股0.2美元，发行前公司所得款项为每股9.8美元[25] - 承销商递延承销佣金为每股0.7美元，总计最多1050万美元（若超额配售选择权全部行使则最多为1207.5万美元），在完成首次业务合并后发放[25] 股份相关 - 公众股东在公司完成初始业务合并时，可按特定价格赎回部分或全部A类普通股[11] - 持有本次发售股份超过15%的股东，未经公司事先同意，赎回股份不得超过发售股份总数的15%[12] - 赞助商已购买739.2857万B类普通股，总价2.5万美元，约每股0.003美元[16] - B类普通股将在初始业务合并时或之前按持有人选择，以1:1比例自动转换为A类普通股[16] - 公司初始股东持有的创始人股份在本次发售完成后，按转换后计算，占已发行和流通普通股的30%[16] 私募情况 - 公司赞助商Mehana Ventures LLC将以每单位10美元的价格，购买25万私募单位，总价250万美元[13] - 非管理赞助商投资者有意间接购买25万私募单位，总价250万美元[14] - 非管理赞助商投资者购买的单位不得超过本次发售单位的9.9%[15] 业务合并 - 公司需在本次发行结束后的24个月内或董事会批准的更早清算日期前完成首次业务合并[19] - 若无法在规定时间内完成业务合并，将100%赎回公众股份，赎回价格为信托账户存款总额（含利息，扣除税费和最多10万美元利息用于支付解散费用）除以已发行和流通的公众股份数量[20] - 初始业务合并的总公平市值需至少达到信托账户资产价值的80%（不包括递延承销佣金和信托账户利息应付税）[85] - 预计交易后公司将拥有或收购目标业务100%的股权或资产，最低不少于50%[88] 市场数据 - 全球商业无人机市场在2020年价值134亿美元，预计在2018 - 2028年期间以20.18%的复合年增长率扩张，到2028年将超过1293亿美元[77] - 建筑技术市场在2025年价值56.6亿美元，预计在2026 - 2031年期间从63.7亿美元增长到115.2亿美元，复合年增长率为12.58%[77] 团队情况 - 达斯汀·新堂有超过25年行业经验，曾带领公司在纳斯达克全球市场进行IPO，签署客户合同总额超20亿美元[53][55] - 2023年Davin Kazama带领Pono Capital Three, Inc在纳斯达克进行了1.15亿美元的首次公开募股[65] - 2024年Pono Capital Three, Inc与New Horizon Aircraft, Ltd完成合并[65] 其他要点 - 公司将每月向赞助商关联方支付1万美元用于办公空间、公用事业及秘书和行政支持[18] - 公司将偿还赞助商提供的最多30万美元贷款，用于支付发行相关和组织费用[18] - 若公司从赞助商处获得营运资金贷款，最多150万美元的贷款可按赞助商选择，以每股10美元的价格转换为业务合并后实体的单位[18] - 公司作为开曼群岛豁免公司，已获得政府的税务豁免承诺，自承诺之日起30年内，开曼群岛颁布的对利润、收入、收益或增值征税的法律不适用于公司及其运营[131] - 公司作为“新兴成长型公司”，符合某些报告要求豁免条件，可延迟采用某些会计准则，直至这些标准适用于私人公司，将利用这一延长期的好处[132][133]