公司基本信息 - 公司注册资本为838,196.3164万元[16] - 公司成立于1993年1月27日[16] - 公司业务分布于国内32个省区市以及加拿大、南非、乌克兰等国家[17] 装机容量 - 截至2025年9月末，公司累计装机容量为43,417.39万千瓦[18] - 截至2025年9月末，公司风电装机31,543.47万千瓦[18] - 截至2025年9月末，公司光伏发电及其他可再生能源装机11,873.92万千瓦[18] 财务数据 - 2025年9月30日资产总额为26252125.74万元，2024年12月31日为25710619.64万元[22] - 2025年1 - 9月营业收入为2222092.05万元，2024年度为3706964.66万元[22] - 2025年1 - 9月净利润为517890.54万元，2024年度为828070.69万元[22] - 2025年9月30日资产负债率（合并）为65.88%，2024年12月31日为66.51%[22] - 2025年1 - 9月基本每股收益为0.53元，2024年度为0.75元[22] - 2025年1 - 9月加权平均净资产收益率为5.88%，2024年度为8.68%[22] - 2025年1 - 9月，公司营业收入较上年同期减少15.67%[46] - 2025年1 - 9月，公司扣除非经常性损益的净利润较上年同期减少16.03%[46] 补贴项目情况 - 截至2025年9月末，未纳入第一批补贴合规清单项目104个，装机容量718万千瓦，占整体装机容量16.53%，补贴收入占报告期累计收入约9.40%[36] - 未纳入补贴目录项目28个，装机容量260万千瓦，占整体装机容量5.98%[36] 募投项目 - 本次募集资金投资项目建设规模共计150万千瓦[49] - 募投项目年度新增折旧及摊销费用最高影响金额为43,078.00万元，占考虑募投项目后的预计营业收入和预计净利润比例最大值分别为1.41%、6.18%[51] - 本次募投项目包括海南东方CZ8场址50万千瓦海上风电项目和“宁湘直流”配套新能源基地沙坡头100万千瓦风电项目[52] - 募集资金总额不超过50亿元，分别投向海南东方CZ8场址海上风电项目25亿元和“宁湘直流”配套新能源基地沙坡头风电项目25亿元[69][70] 股票发行情况 - 本次发行股票种类为A股，每股面值1元，采用向特定对象发行方式，发行对象不超过35名，均以现金认购[57][58][59][60] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%，且不低于发行前最近一期经审计的每股净资产[61] - 发行数量不超过本次发行前公司总股本8,359,816,164股的30%，即不超过2,507,944,849股[63] - 发行对象认购股份自发行结束之日起六个月内不得转让[64] - 本次发行前公司滚存未分配利润由发行完成后全体股东按持股比例共享[66] - 本次发行决议有效期为股东会审议通过之日起十二个月内[67] - 2025年10月29日公司第六届董事会2025年第1次会议审议通过本次发行相关议案[71] - 2025年12月23日公司2025年第2次临时股东会表决通过本次发行相关议案[72] 保荐情况 - 中信证券担任公司向特定对象发行A股股票的保荐人[11] - 中信证券指定李泽由、李宁为保荐代表人[20] - 中信证券指定孟宪瑜为项目协办人[20] - 中信证券指定沈明、王琬迪等6人为项目组成员[20] - 截至2025年9月30日，保荐人持有发行人股份5342643股，占发行人总股本0.06%[73] - 截至2025年9月30日，保荐人持有发行人重要关联方中国神华等多家公司股份[73][74] - 经核查，保荐人及其关联方持有发行人股份比例为0.06%，不构成关联保荐[74] - 截至2025年9月30日，发行人及其关联方除少量二级市场投资外，不存在持有中信证券及其关联方股份情况[75] - 截至2025年9月30日，中信证券保荐代表人等不存在影响公正履职的持股及任职情形[76] - 截至2025年9月30日，中信证券及其关联方与发行人及其关联方不存在异常担保或融资情况[77] - 保荐人将在股票上市当年剩余时间及后一完整会计年度对发行人持续督导[82] - 中信证券同意保荐龙源电力2025年度向特定对象发行A股股票并上市[85] 政策与市场 - 宏观经济波动可能使电厂发电机组利用小时数下降影响盈利[28] - "碳达峰、碳中和"政策变动或影响公司经营[29] - 136号文实施或使公司平均上网电价波动致收入业绩波动[30][31] - 自然资源条件变化影响公司风力、太阳能发电站发电情况[32] - 全国统一电力市场2025年初步建成、2029年全面建成、2035年完善提升[44] - 2025年1月明确新能源上网电量全面进入电力市场，电价通过市场交易形成[44] - 2025年10月17日发布公告将对风力生产的电力产品增值税退税金额产生影响[45]