业绩总结 - 2025年前9个月净收入7.837亿美元，同比增长160%，净利润1.572亿美元；2024年全年收入4.636亿美元，同比增长137%，净利润8910万美元[39] - 2020 - 2024年，公司净收入复合年增长率为44%（不包括2024年3月出售的子公司产生的收入）[39] - 预计2025年全年净收入在10.42 - 10.62亿美元之间，净利润、调整后净利润和调整后息税折旧摊销前利润预计增加[54][56] - 预计2025年净收入在2.2亿 - 2.36亿美元之间，2024年为8910万美元[57] - 预计2025年调整后EBITDA在4.6亿 - 4.84亿美元之间，2024年为1.429亿美元[57] - 预计2025年调整后净收入在3.12亿 - 3.31亿美元之间，2024年为8800万美元[57] 用户数据 - 2025年9月，平台支持超2000个客户，日交易活动超313亿美元，截至9月30日，支持超172亿美元计息客户余额，清算约3.8%的美国股票市场[39] - 2024年，客户通过平台交易超4万亿美元，月均交易5000万笔；2025年前九个月，交易超5万亿美元，2025年9月约9000万笔交易[39] - 截至2025年9月30日，在平台上参与三项或更多活动的机构客户数量自2023年增长81%，从48个增至87个[41] - 2024年有37个客户为公司产生至少100万美元的年收入，2025年前九个月按年化计算有90个客户达到该标准[41] 未来展望 - 公司估计可服务的潜在市场（SAM）约为128亿美元，总潜在市场（TAM）约为310亿美元，有182亿美元的额外机会[40] - 本次发行净收益预计约为9.224亿美元，若承销商全额行使超额配售权，净收益约为10.637亿美元[83] - 本次发行的主要目的是增加公司资本和财务灵活性，净收益将用于营运资金、资本支出和一般企业用途[84] 首次公开募股 - 公司将进行首次公开募股，发售23,809,524股A类普通股[4] - 预计公开发行价格每股在40.00美元至44.00美元之间[5] - 发行完成后，此次发行的A类普通股股东将合计持有约8.86%的公司股本和约1.86%的投票权，Global Corp.将实益拥有约44.08%的公司股本和约88.28%的投票权[6] - 公司授予承销商30天的选择权，可额外购买最多3,571,428股A类普通股[8] - 承销商预留了1,190,476股A类普通股，即此次发售股份的5%，通过定向股份计划以公开发行价出售给特定个人和实体[8] - 基石投资者BlackRock, Inc.旗下某些基金和账户有意以公开发行价购买最多2亿美元的A类普通股[9] 其他 - 2025年12月和2026年1月，公司发行并出售3501748股C系列优先股，总价约1.403亿美元[47] - 2026年1月13日，子公司发行7850万美元的2030年票据，使未偿还总额达3亿美元[48] - 公司B类普通股在满足条件时将自动转换为A类普通股[81] - 公司A类优先股每股面值为0.00001美元，投票权与A类普通股相同，对不利影响其权利的新章程修正案有额外权利[81] - 公司A类优先股在2026年10月30日（含）之前，每年可获得7.0%的季度股息；自2026年10月30日之后，股息率为适用重置日的五年期国债利率加6.0%，且每五年重置一次[81] - 系列A优先股每股赎回金额为25美元，合计2400万美元[83] - 公司已申请将A类普通股以“CLRS”为代码在纳斯达克上市[85] - 截至2025年9月30日，2021计划下A类普通股可发行9,699,667股，加权平均行使价8.60美元/股[86] - 2025年9 - 12月，将有30,122,198股A类普通股因受限股单位归属和结算发行[86] - 2025年9月30日后授予的受限股单位结算后将发行2,125,077股A类普通股[86] - 2025年9月30日后，授予Global Corp.的受限股单位归属和结算后将发行8,400,000股A类普通股[86] - 2025年9 - 12月，A类普通股因Global Corp.没收51,471股[86] - 2025 - 2026年，将发行3,501,748股C系列优先股[86] - 2025年11月，因Pulse收购发行1,040,974股A类普通股[86] - 完成此次发行后，预计将确认约1.731亿美元的基于股份的薪酬费用[115] - 2025年9月30日和2024年9月30日，前十大客户分别占前9个月净收入的53.7%和39.2%[122] - 2025年9月30日和2024年9月30日，最大客户分别占前9个月净收入的14.3%和21.9%[122] - 2024年12月31日和2023年12月31日，前十大客户分别占全年净收入的39.6%和15.0%[122] - 2024年和2023年，最大客户分别占全年净收入的22.9%和2.4%[122] - 截至2025年9月30日，公司是52家交易所和清算所的成员，包括纽交所、纳斯达克等[154] - 公司除美国外，在加拿大和英国拥有受监管实体，在五个国家设有办公室[197]