业绩总结 - 2025年1 - 9月服务器/计算机板收入448,269.67万元，占比68.01%[12] - 2025年9月30日流动资产593,037.46万元，资产总计1,121,785.43万元[14] - 2025年1 - 9月营业收入682,894.28万元，净利润111,467.78万元[17] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额80,756.27万元[18] - 2024年度通信网络设备板收入129,248.12万元，占比28.81%[12] - 2024年12月31日流动负债302,975.79万元，负债合计341,236.29万元[14] - 2024年度营业收入468,663.08万元，营业利润35,096.00万元[17] - 2024年度经营活动产生的现金流量净额35,072.87万元[18] - 2023年度汽车电子板收入53,999.63万元，占比17.22%[12] - 2025年9月30日流动比率1.06倍，速动比率0.77倍，资产负债率（合并）54.02%，应收账款周转率2.67次，存货周转率3.26次，归属于公司普通股股东的净利润111467.78万元，扣非后净利润111187.63万元，每股净资产6.20元/股[19] - 2024年公司外销占主营业务收入比例为63.34%[22] - 报告期各期公司实现营业收入353468.89万元、327301.28万元、468663.08万元和682894.28万元，综合毛利率23.85%、14.56%、22.73%和31.98%，扣非归母净利润27327.06万元、 - 4366.49万元、32704.96万元和111187.63万元[24] - 2024年度和2025年1 - 9月公司营业收入同比增长43.19%和114.79%，扣非归母净利润同比增长849.00%和526.11%[26] - 报告期内公司对前五大客户的销售收入占营业收入的比例分别为47.98%、47.81%、51.28%和63.35%[30] 风险提示 - 宏观经济及下游市场需求波动或使PCB行业发展放缓，影响公司经营业绩[20] - PCB行业竞争激烈，公司若不及时把握机遇，可能失去市场优势[21] - 国际贸易政策不确定，贸易争端或使公司PCB销量下降[23] - 下游应用领域等因素变化，公司经营业绩和毛利率可能大幅波动[25] - 若AI相关市场需求增速下滑等，公司业绩增速可能放缓甚至下滑[27] - 公司客户集中度相对较高，若下游客户经营等变化减少采购，会影响盈利水平[31] - 公司生产原材料价格受大宗商品等因素影响，若采购价上涨或供应紧张应对不当，影响经营业绩[32] 募投项目 - 前次募投项目“东城工厂（四期）5G应用领域高速高密印制电路板扩建升级项目”2023年、2024年未达预期效益，2025年1 - 9月达预期但累计未达[33] - 前次募投项目“智能算力中心高多层高密互连电路板项目一期”2025年完成试生产，已正式投产进入产能爬坡期[33] - 募投项目计划新增HDI产能16.72万平方米/年以及高多层板产能70万平方米/年[50] 发行情况 - 本次向特定对象发行股票面值为每股人民币1.00元[52] - 发行对象不超过35名（含35名）符合规定的特定对象[54] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[55] - 发行股票数量不超过本次向特定对象发行前公司总股本的15%，即不超过124,773,176股（含本数）[57] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过人民币260,000.00万元（含本数）[58] - 人工智能计算HDI生产基地建设项目拟投入募集资金100,000.00万元，智能制造高多层算力电路板项目拟投入110,000.00万元，补充流动资金和偿还银行贷款拟投入50,000.00万元[59] - 发行对象所认购股票自发行结束之日起6个月内不得转让[60] - 本次发行决议的有效期为12个月，自股东会审议通过之日起计算[64] 股权情况 - 截至2025年9月30日，中信证券自营业务股票账户持有公司221,819股股票，占发行人总股本的0.0267%[77] - 截至2025年9月30日，中信证券信用融券专户持有公司15,987股股票，占发行人总股本的0.0019%[77] - 截至2025年9月30日，中信证券资产管理业务股票账户持有公司1,713股股票，占发行人总股本的0.0002%[77] - 截至2025年9月30日，中信证券做市账户持有公司6,106股股票，占发行人总股本的0.0007%[77] - 截至2025年9月30日，中信证券重要子公司合计持有公司11,607,442股，占发行人总股本的1.3954%[77] - 中信证券关联方认购并获配1.50亿元可交换公司债券，按初始换股价格97.44元/股可换得1,539,408股，占发行人总股本的0.19%[78] - 2025年11月股权变更后，东莞证券重要关联方东莞市投资控股集团有限公司合计直接持有发行人9.00%股份，后减持至8.00%[84] - 发行人重要关联方东莞市投资控股集团有限公司直接持有东莞证券32.90%股份，间接持有15.40%股份[85] - 东莞科技创新投资集团有限公司于2025年12月15日至12月25日减持公司股份8,318,211股[84] 其他 - 公司上市时间为2021年2月25日，注册资本831,821,175元[9] - 生益科技2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券已完成第一期发行，换股期限为2026年8月3日至2029年2月2日[78] - 2025年11月17日，公司第三届董事会第三十二次会议审议通过本次发行相关议案[93] - 2025年12月4日，公司2025年第三次临时股东会审议通过本次发行相关议案并授权董事会办理[94] - 公司本次发行的股票每股面值为1元，属于溢价发行[95] - 公司本次向特定对象发行股票未采用广告、公开劝诱和变相公开的方式[97] - 公司不存在《注册管理办法》第十一条规定的不得向特定对象发行股票的情形[99] - 公司本次募集资金使用符合《注册管理办法》第十二条的相关规定[101] - 截至2025年9月30日，发行人持有的财务性投资金额为4622.75万元，占最近一期末合并报表归属于母公司净资产的0.90%[110] - 截至2025年9月30日，发行人控股股东最近三年无严重损害上市公司利益或投资者合法权益的重大违法行为，上市公司及其子公司最近三年无严重损害投资者合法权益或社会公共利益的重大违法行为[113] - 保荐人将在本次发行股票上市当年的剩余时间及其后两个完整会计年度内对公司进行持续督导[118] - 保荐人认为发行人2025年度向特定对象发行A股股票符合相关法律法规，同意推荐并承担保荐责任[120]