业绩总结 - 2025年前9个月收入7.837亿美元，同比增长160%，净收入1.572亿美元[40] - 2024年收入4.636亿美元，同比增长137%，净收入8910万美元[40] - 2020 - 2024年净收入复合年增长率为44%[40] - 预计2025年净收入在10.42 - 10.62亿美元之间，高于2024年的4.636亿美元[55][57] - 2025年预计净收入在2.2亿至2.36亿美元之间，2024年为8910万美元[58] - 2025年预计调整后EBITDA在4.6亿至4.84亿美元之间，2024年为1.429亿美元[58] - 2025年预计调整后净收入在3.12亿至3.31亿美元之间，2024年为8800万美元[58] 用户数据 - 2025年9月平台支持超2000个客户，日交易活动超313亿美元，9月30日支持超172亿美元计息客户余额，清算约3.8%的美国股票市场[40] - 12月31日支持超177亿美元计息客户余额[40] - 2024年客户通过平台交易超4万亿美元，月均5000万笔交易；2025年前9个月交易超5万亿美元，9月约9000万笔交易[40] - 截至2025年9月30日，参与三项及以上活动的机构客户数量自2023年增长81%，从48个增至87个[42] - 2024年37个客户为公司产生至少100万美元年收入，2025年前9个月按年化计算90个客户产生至少100万美元年收入[42] - 2024年初机构和中介客户中99.4%年底仍留存，留存客户收入几乎与上一年持平[42] 未来展望 - 预计可服务潜在市场（SAM）年收入约128亿美元，总潜在市场（TAM）约310亿美元，有182亿美元额外机会[41] 市场扩张和并购 - 2024年公司完成收购Instinet的Fox River算法交易业务[190] 首次公开募股 - 公司将进行首次公开募股，发行1300万股A类普通股[4] - 预计公开发行价格在每股26.00美元至28.00美元之间[5] - 发行完成后，A类普通股持有者将持有约5.06%的公司资本和1.02%的投票权，Global Corp.将持有约45.92%的公司资本和89.02%的投票权[6] - 承销商有权在招股说明书日期后的30天内，额外购买最多195万股A类普通股[8] - 承销商预留了65万股A类普通股，占此次发行股份的5%，定向出售给特定个人和实体[9] - 基石投资者BlackRock, Inc.旗下某些基金和账户有意购买最多2亿美元的A类普通股[10] - 公司将在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为“CLRS”[5] - 发行完成后，公司将有A类和B类两种普通股，B类普通股每股享有十票投票权，可随时转换为一股A类普通股[5] - 公司A系列优先股将继续流通，可在2026年10月30日或之后以每股25美元加应计未付股息赎回[5] 其他 - 2025年12月和2026年1月发行并出售3501748股C系列优先股，总价约1.403亿美元[48] - 2026年1月13日子公司发行7850万美元2030年票据，使未偿还总额达3亿美元[49] - 截至2025年9月30日，公司A类、B类普通股和A类优先股分别发行131,530,386股、112,605,223股和960,000股[87] - 2025年9月30日，2021年股票激励计划下待归属和行使的A类普通股期权共9,699,667股，加权平均行权价为每股8.6美元[87] - 假设A类普通股初始发行价为27美元/股，C类优先股转换为A类普通股的数量为3,550,686股[88] - 假设A类普通股初始发行价为27美元/股，C类优先股的反摊薄调整为48,938股A类普通股[90] - 2025年前九个月净融资收入为5.15711亿美元，2024年全年为3.25704亿美元[99] - 2025年前九个月交易收入为2.6713亿美元，2024年全年为1.36698亿美元[99] - 2025年前九个月总营业收入为4.59129亿美元，2024年全年为3.71905亿美元[99] - 2025年前九个月持续经营业务的收入为1.57196亿美元，2024年全年为8108.6万美元[99] - 2025年前九个月归属于公司的净收入为1.57196亿美元，2024年全年为3937.8万美元[99] - 2025年前九月，持续经营业务基本每股收益为0.68美元，2024年同期为0.14美元，2024年全年为 - 0.35美元，2023年全年为 - 0.29美元[100] - 截至2025年9月30日，实际现金及现金等价物为327,392千美元，预计为575,709千美元，调整后为888,231千美元[102] - 2025年前九月，计息客户余额为13,217,831千美元，2024年同期为7,013,391千美元[107] - 2025年前九月，日均交易量为4,051,090笔，2024年同期为2,163,479笔[107] - 2025年前九月，日均交易规模为607,662,022股或份合约，2024年同期为331,819,446股或份合约[107] - 2025年前九月，调整后EBITDA为362,817千美元，调整后EBITDA利润率为46.3%；2024年同期分别为84,059千美元和27.8%[107] - 2025年前九月，调整后净收入为251,039千美元，2024年同期为50,486千美元[107] - 2025年前九月，净利润为157,196千美元，净利润率为20.1%；2024年同期分别为48,747千美元和16.1%[110] - 2025年基本加权平均已发行股份为142,762千股，稀释加权平均已发行股份为229,928千股[100] - 假设首次公开发行价格每增减1美元，现金及现金等价物、总资产和总股东权益将分别增减1220万美元；发行股份数量每增减100万股，上述指标将分别增减2540万美元[102] - 2025年9个月和2024年9个月的净收入分别为7.837亿美元和3.018亿美元，同比增长160%；2024年和2023年的净收入分别为4.636亿美元和1.958亿美元，同比增长137%[118] - 2025年9个月、2024年9个月和2024年全年的净收入分别为1.572亿美元、4870万美元和8910万美元，2023年全年净亏损1780万美元[122] - 此次发行完成后，预计将确认约1.731亿美元与股票期权和RSU相关的股份支付费用[123] - 截至2025年9月30日和2024年9月30日，前十大客户分别占九个月净收入的53.7%和39.2%；最大客户分别占14.3%和21.9%[130] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，前十大客户分别占全年净收入的39.6%和15.0%；最大客户分别占22.9%和2.4%[130] - 截至2025年9月30日，公司信贷额度下有7.7亿美元可用于借款[153] - 截至2025年9月30日，公司是52家交易所和清算所的成员，会员资格可通过执行和清算交易赚取佣金[162]