股权与交易 - 出售股东可出售最多545,456股普通股，由A类优先股转换所得[10] - A类优先股持有人转换后受益所有权不得超已发行普通股19.99%，除非获股东批准[11] - 2025年11月6日公司向出售股东出售3000股A类优先股，总价300万美元[46] - 公司已向美国证券交易委员会提交注册声明，为Chardan转售最多1.1亿股公司普通股注册[51] - 截至2026年2月4日，公司已发行并流通普通股为1,141,930股[58] - 发行后预计流通股为1,687,386股（假设全部发行）[65] - 合并完成后，预计向Corvex证券持有人发行约46,613,600股普通股（若实现盈利目标则为56,613,600股）[66] - 根据融资安排，可发行110,000,000股普通股[66] - 行使已发行的预融资认股权证可发行16,139股普通股，行使价为每股0.15美元[66] - 行使已发行的认股权证可发行329,322股普通股，加权平均行使价为每股87.32美元[66] - 行使已发行的股票期权可发行200,035股普通股，加权平均行使价为每股63.62美元[66] - 售股股东可转售至多545,456股普通股，占已发行普通股总数约32.3%[71] 财务状况 - 2025年6月30日季度报告显示，股东权益约为163.7万美元，未满足纳斯达克最低250万美元要求[18] - 2025年9月30日季度报告显示，股东权益约为 - 170.1万美元，仍未满足要求[18] - 2025年前三季度未经审计的净亏损为380万美元，未来可能无法实现或维持盈利[181] - 截至2025年9月30日的九个月，Corvex营收490万美元[117] 合并事项 - 2025年11月6日公司与Corvex达成合并协议，预计2026年第一季度完成，合并后公司将更名为Corvex, Inc.[45] - Corvex通过私募交易筹集了3720万美元的股权资本[46] - 合并协议的完成需满足一定条件，若未能在2026年8月6日前满足或放弃，可能终止[90] - 若政府当局要求额外信息，或美国证券交易委员会在截止日期前90天未宣布相关注册声明生效，截止日期可延长至多90天[91] - 合并完成后，Corvex普通股股东将持有公司约94.9%已发行普通股，公司原股东约持有5.1%[111] 市场与经营风险 - 售股股东和/或其他现有股东大量出售普通股，可能压低股价，削弱筹资能力[72] - 关税、经济制裁和出口管制影响GPU等组件，可能增加设备成本、延长交货时间和减少供应[128] - 供应商无法供货等情况，公司可能无法及时找到替代来源，影响订单交付[129] - 无法获得足够电力等，会对公司业务产生不利影响[130] - 第三方数据中心问题会影响公司提供服务的能力[134] - 未能准确预估客户所需数据中心容量，公司将面临额外成本或无法满足需求的风险[136] - 客户可能因各种原因停止使用公司解决方案或不续约[141] - 公司若无法高效提升平台等，业务等可能受不利影响[144] 其他信息 - 2025年10月10日公司进行1比10反向股票分割，每十股已发行普通股转换为一股普通股[16] - 2026年2月10日，公司普通股在纳斯达克资本市场的最后报告售价为每股13.52美元[17] - 2025年12月18日，纳斯达克听证小组给予公司延期至2026年3月30日以恢复符合股东权益要求[19] - 公司将保持新兴成长公司地位至2026年12月31日，或年总收入达12.35亿美元等情况[43] - 2025年前九个月，四家客户分别占公司未经审计收入的39%、23%、23%和10%[141] - 截至2025年11月7日，公司普通股最后交易日收盘价为4.77美元，2025年1月1日至2026年1月6日期间，收盘价最高涨至58.50美元，最低为4.77美元[75]