财务数据 - 出售目标公司100%股权代价为人民币15百万元[5] - 利润保证贴现率为28.56%，罚息贴现率为28.42%[10] - 收益率为24.93%[13] - 流动性不足差价为3.63%[13] - 所采纳贴现率为28.56%[13] - 债券到期年期为2.16，收益率为24.79%，流动性不足差价为3.63%，所采纳贴现率为28.41%[14] - 颐和影视就电影项目10%权益提供2557.2万元利润保证，预计2028年6月28日收取[18] - 若电影未能于2022年内上映，许有奖先生按年利率5%，以2057.143万元为基数自2023年1月1日起支付罚息[19] - 集团出售股份原始收购成本约2060万人民币，出售代价为1500万人民币[31] - 集团已收取约190万人民币的罚息，还将收取约120万人民币的罚息[31] 项目进度 - 电影后期制作6个月于2018年8月30日完成，许可证审查及审批9.17年于2028年10月30日或之前取得公映许可证，公映排期3个月，预期正式公映2028年1月28日[9] 市场情况 - 可资比较电影送审时长中位数为9.17年[7] - 可资比较公司筛选要求收入超80%来自视讯娱乐及节目供应商且超80%来自中国，且已公布财务资料[10] - 2016年立项的87部合拍片中，48部未获上映批准，占比55.2%[27] - 电影送审时长中位数为9.17年[28] - 2022年仅有一部电影送审时长超过九年，2025年有七部[28] 未来展望 - 预计截至2025年12月31日年度的收入及净利润较2024年显著下降[29] - 2025年12月31日集团现金约为2.15亿人民币，资金存在缺口[30] - 集团需动用约1.5亿人民币收购土地使用权及兴建新厂房[32] - 集团需动用约1.18亿人民币为生产可生物降解塑胶产品做准备[32] 估值相关 - 自估值日起计算的到期年期约为2.17年[9] - 到期年期为2.58[13] - 评估值按利润保证现值与预测应计罚息现值总和推算[20] - 2022年收购目标公司时采用可资比较电影收益法估值，现调整为现行方法[20] - 现行估值方法以与颐和影视合约协议为基础，保证2557.2万元固定利润及应计罚息[21] - 董事会审阅估值报告，认同收益法为最合适的估值方法[22]