可换股债券发行 - 公司拟发行本金总额最多为 2.7825 亿港元（约合人民币 2.5 亿元）的可换股债券[4][7] - 按初步换股价每股 0.308 港元计算，换股权获悉数行使后，最多将配发及发行 9.0340909 亿股换股股份，占公告日期已发行股份总数约 142.90%[4] - 换股权获悉数行使后，最多将配发及发行的换股股份占可换股债券获悉数转换后扩大之已发行股份总数约 58.83%[4] - 可换股债券分五批发行[11][13][14][15][16][17][18] - 可换股债券利率为每年 10%[20] - 初步换股价为每股 0.308 港元，较收市价 0.45 港元折让约 31.56%[22][34] - 转换期自发行日起至到期日前 3 日，每次转换不少于 10,000 港元[23] - 换股股份最高总面值为 90,340,909 港元[28] - 初步换股价较前十日均价 0.3125 港元折让约 1.44%[34] - 初步换股价较 2025 年 6 月 30 日资产净值 1.76 港元折让约 82.5%[34] - 理论摊薄效应约 18.44%，理论摊薄价每股 0.367 港元[34] 各批次债券认购及支付情况 - 第一批债券认购中，第一、二认购人共支付 3940 万港元（约合人民币 3540 万元）用于清偿过渡贷款本金[13] - 第一批债券认购中，第三、四认购人共支付 1313 万港元（约合人民币 1180 万元）用于清偿过渡贷款本金[13] - 第一批债券认购中，第五认购人支付 2627 万港元（约合人民币 2360 万元）用于清偿过渡贷款本金[13] - 第二批至第五批债券，第一、二认购人每批各支付 1102 万港元（约合人民币 990 万元）[14][15][16][17][18] - 第二批至第五批债券，第三、四认购人每批各支付 367 万港元（约合人民币 330 万元）[14][15][16][17][18] - 第二批至第五批债券，第五认购人每批支付 735 万港元（约合人民币 660 万元）[14][15][16][17][18] 债券相关日期及金额 - 第一批债券本金总额为 1.3133 亿港元（约合人民币 1.18 亿元），票息 10%[48] - 第二批、第三批、第四批、第五批债券本金总额最高均达 0.3673 亿港元（约合人民币 0.33 亿元），票息 10%[51] - 第一批债券完成日期为认购协议先决条件达成（或豁免）后 5 个营业日内[51] - 第二批债券完成日期为 2026 年 6 月 30 日前的第五个营业日[51] - 第三批债券完成日期为 2026 年 9 月 30 日前的第五个营业日[51] - 第四批债券完成日期为 2026 年 12 月 15 日前的第五个营业日[50] - 最后截止日期为 2026 年 5 月 31 日或公司与认购人书面协定的稍后日期[47] - 第五批债券完成日期为 2027 年 3 月 31 日前第五个营业日，或认购人提前完成则为 2026 年 12 月 30 日前第五个营业日[52] 债务与资金相关 - 2025 年 11 月 17 日，IFC 针对公司一笔金额为 2.166029 亿元人民币的未偿还本金及应计利息向香港高等法院提交清盘呈请[36] - 2025 年 11 月 19 日，公司接获 300 万港元未偿还债务的债权人高原拟出席呈请聆讯的通知[37] - 2025 年 11 月 25 日，公司接获 201.2493 万港元未偿还债务的债权人赵媛拟出席呈请聆讯的通知[37] - 2026 年 2 月 16 日，新中水获独立第三方有条件同意发放 1.18 亿元人民币（约 1.3133 亿港元）过桥贷款以部分结算 IFC 债务[38] - 2025 年 12 月 31 日，公司债务总额约 4.0163 亿港元[39] - 建议发行可换股债券估计所得款项净额约 2.775 亿港元，将用于偿还 IFC 债务及公司其他负债[40] - 每股换股股份净价约 0.307 港元[40] 股权与会议相关 - 公告日期，Step Wide Investment Limited 持股 1.41564202 亿股，占比 22.39%，悉数转换后持股不变，占比降至 9.22%[41] - 2025 年 6 月 16 日，2025 年配售事项完成，所得款项净额约 1260 万港元[42] - 公司将召开股东特别大会审议认购协议及相关交易，通函预计 2026 年 3 月 20 日或之前寄发股东[43] 其他 - 第五认购人由唐东军拥有 80%权益及胡宜东拥有 20%权益[35] - 公告采用人民币 1.000 元兑 1.113 港元汇率作说明用途[52]