业绩总结 - 2023 - 2021年公司营收分别为26.78亿、25.20亿、25.17亿美元[155] - 2023 - 2021年公司净利润分别为2.76亿、3.09亿、2.38亿美元[155] - 2023 - 2021年公司调整后EBITDA分别为5.63亿、5.47亿、4.29亿美元[156] - 2023 - 2021年公司调整后净利润分别为3.04亿、3.19亿、2.44亿美元[156] - 2023 - 2021年公司自由现金流分别为2.52亿、2.08亿、3.14亿美元[156] - 2023年净利润为2.76亿美元，2022年为3.09亿美元，2021年为2.38亿美元[157][158] - 2023年调整后息税折旧及摊销前利润为5.63亿美元，2022年为5.47亿美元，2021年为4.29亿美元[157] - 2023年调整后净利润为3.04亿美元，2022年为3.19亿美元，2021年为2.44亿美元[158] - 2023年摊薄后每股收益为1.30美元，2022年为1.47美元，2021年为6.08美元；调整后摊薄每股收益2023年为1.44美元，2022年为1.52美元，2021年为6.25美元[161] - 2023年经营活动提供的净现金为4.67亿美元，2022年为3.72亿美元，2021年为4.21亿美元[163] - 2023年资本支出为2.15亿美元，2022年为1.64亿美元，2021年为1.07亿美元[163] - 2023年自由现金流为2.52亿美元，2022年为2.08亿美元，2021年为3.14亿美元[163] 用户数据 - 2023年公司为超80000家客户提供服务，覆盖超110个国家[67][83] - 2023年约70%的全球和战略客户同时使用TIC和S&A服务[85] - 2023年公司前500大客户的客户留存率约为99%[86] - 2023年公司全球客户超80000个，客户留存率约99%[124] - 2023年约70%的全球和战略客户交叉购买软件和咨询解决方案[133] - 2023年公司通过TIC和S&A业务为超80000家来自超110个国家的客户服务，其中约60%为《财富》500强和全球500强公司[99] 未来展望 - 公司拟尽快进行A类普通股首次公开发行，预计发行价在$-$之间，将申请在纽交所上市，代码“ULS”[10] - 2023年起公司向UL Standards & Engagement按季度支付股息，2023年每季度2000万美元，2024年第一季度起每季度2500万美元[151] 市场扩张和并购 - 自2010年以来公司成功完成并整合54项收购[87] - 2010年以来公司成功投入超13亿美元收购并整合54家公司[134] 其他新策略 - 2023年11月20日公司进行2比1的A类普通股正向拆分[47] - 2023年第二季度，公司企业和咨询部门更名为“软件和咨询”[48] - 2022年4月1日起，公司改变认证测试和非认证测试及其他服务安排的收入确认模式估算投入[49] 风险提示 - 公司品牌和声誉受损，可能导致业务受不利影响，如失去客户、面临法律索赔等[166] - 人工智能技术发展可能使公司服务过时，需求减少，还会带来监管和安全等风险[169][170][171][172][173][174][175][176] - 公司业务竞争激烈，若不能创新或成功竞争，业务、财务状况和经营成果可能受不利影响[177][178] - 公司若无法跟上技术变化、满足市场需求、有效货币化数据等，竞争地位和经营业绩可能受重大不利影响[180] - 公司面临国际业务相关风险，包括合规困难、经济政治条件、税收法律等问题[183] - 违反反腐败法律可能导致巨额罚款、制裁等，损害公司声誉和经营[185] - 全球和地区经济政治不稳定可能导致客户购买计划改变，影响公司业务[189] - 贸易关税、限制和壁垒可能导致客户流失，损害公司业务和财务状况[192] - 公司业务受美国出口管制，违反规定会导致罚款和责任[193] - 公司成功依赖高级领导团队，人员流失可能对业务产生重大不利影响[198] - 公司的成功取决于招募、培训和留住关键员工的能力，尤其是技术人员[200] 其他信息 - 发行完成后公司将有A类和B类普通股，B类股每股有10票投票权，UL Standards & Engagement将持有B类股，约占投票权的 %[10] - 承销商预留 %的股份售予公司董事、高管、员工等[13] - 出售股东授予承销商30天选择权，可额外购买 股A类普通股[13] - 公司有3亿美元本金、利率6.500%、2028年到期的高级票据[44] - 公司财务报表按美国公认会计原则编制，财年截至每年12月31日，最近财年于2023年12月31日结束[46] - 招股书中部分货币金额、百分比和其他数字有四舍五入调整[50] - 2021年品牌研究调查了来自13个市场的超2000名受访者[56] - 公司有5亿美元定期贷款安排和7.5亿美元循环贷款信贷安排[93] - 2023年认证测试、持续认证服务、非认证测试及其他服务、软件业务收入占比分别约为27%、33%、30%、10%[94][95][96][97] - 2023年全球数十亿产品获得UL标志[119] - 公司在超35个国家的超140个地点开展业务[120] - UL标准与参与及其前身自1903年以来制定了超1400项仍在使用的标准[123] - 公司首席执行官曾就职于年销售额超30亿美元的USG Corporation[127] - 截至2023年12月31日，运营高管平均任期为10年[127] - 公司客户涵盖超35个行业[124] - 公司核心客户来自2019 - 2022年排名前500的客户[124] - 截至2023年和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为3.15亿、3.22亿美元[155] - 截至2023年和2022年12月31日，公司总资产分别为27.36亿、27.20亿美元[155] - 截至2023年和2022年12月31日，公司总负债分别为20.58亿、16.43亿美元[155] - 2023年约58.3%的收入来自美国以外客户[183] - 公司持有UL - CCIC公司70%的合资企业权益[184] - 截至2023年12月31日，公司租赁或拥有91个实验室场地，分布在28个国家[197] - 2022年全球TIC市场规模约2400亿美元，外包TIC市场规模约990亿美元，占整体市场约40%[106][107] - 2022年外包产品TIC市场规模约380亿美元，预计2022 - 2026年复合年增长率为5% - 6%[109] - 2022年公司在外包产品TIC市场的全球收入市场份额排名第一[109] - 软件与咨询业务团队由超1200名专业人士组成[105] - 公司拥有超9900名科学家、工程师等专业技术和监管专家[84] - 公司参与超1300个标准小组和技术委员会，提供超450项独立第三方合格评定服务，可依据超4000项全球标准进行测试和认证[83] - 2020财年公司收入有机下降1.2%[126] - 过去12年公司复合年营收增长率约为7%[87] - 截至2023年12月31日，公司长期债务总额为9.04亿美元[91]