股票相关 - 公司拟注册发售18,006,057股A类普通股用于股东转售，A类普通股每股面值0.0001美元[6][7] - B类普通股每股享有15票投票权，可随时转换为1股A类普通股[10] - 本次发售完成后，若6,952,980股B类股转换为A类股并出售，创始人Mobley将持有约76.31%的投票权[10] - 本次发行前A类普通股25,566,563股，发行18,006,057股，发行后A类普通股32,519,543股[50] - 本次发行前B类普通股13,937,640股，发行后B类普通股6,984,660股[50] - 本次发行后A类和B类普通股总计39,504,203股[50] - 纳斯达克上市后A类普通股将有32,519,543股流通，其中22,824,657股约占70.19%不受限售协议限制[125] 用户数据 - 2024年6月30日，广告支持订阅者853,541人，付费订阅者19,427人，总订阅者872,968人；2023年对应数据分别为734,367人、7,969人、742,336人[41] - 2024年9月30日，广告支持订阅者863,119人，付费订阅者16,370人，总订阅者879,489人；2023年对应数据分别为815,337人、11,128人、826,465人[41] - 2024年9月30日订阅用户数从2023年9月30日的826,465人增加至879,489人；2024年第三季度除Fast Revenue外，每位用户收入从2023年同期的0.09美元降至0.04美元[152] 业绩总结 - 2024年第三季度总营收1.18407亿美元，2023年同期为7336.8万美元；2024财年总营收5.0792亿美元，2023财年为5.072亿美元[55] - 2024年第三季度净亏损355.9805万美元，2023年同期为252.9779万美元；2024财年净亏损1244.6216万美元，2023财年为1356.5889万美元[55] - 截至2024年9月30日，公司累计亏损1.84729058亿美元，股东权益赤字97.9954万美元[58] - 2024年第三季度订阅收入较2023年同期减少46.59%，即33,253美元，降至38,128美元[174] - 2024年第三季度FAST收入较2023年同期增长100%，即79,139美元，达到79,139美元[175] - 2024年第三季度产品收入较2023年同期减少795美元，降至1,012美元[175] - 2024年第三季度广告及其他收入较2023年同期减少52美元，降至128美元[176] - 2024年第三季度成本收入较2023年同期增长229.47%，即71,210美元，达到102,243美元[177] - 2024年第三季度运营费用较2023年同期增长47.66%，即1,138,421美元，达到3,527,025美元[178] - 2024年第三季度其他费用为48,944美元，2023年同期为 - 183,510美元，主要是由于未偿还债务减少[179] - 2024财年订阅收入降至233,453美元，较2023财年减少54%，即269,966美元，主要是因转向免费注册订阅服务[182] - 2024财年FAST收入增至266,142美元，较2023财年增长100%，即266,142美元，是因与两个关联方达成服务协议[183] - 2024财年产品收入增至6,176美元，较2023财年增加5,735美元[183] - 2024财年其他收入降至2,149美元，较2023财年减少1,191美元[184] - 2024财年运营费用降至10,899,711美元，较2023财年减少28%，即4,289,239美元，主要因薪酬和福利费用减少[186] 未来展望 - 公司将申请在纳斯达克资本市场以“CAST”为代码上市A类普通股，若未获批，将终止发售和直接上市[11][12] - 发售完成后，公司将成为纳斯达克标准下的“受控公司”[13] - 公司计划筹集额外股权融资以履行未来12个月的义务[116] 新技术研发 - 自2019财年以来，公司专注于新技术投资和开发，采用“多许可证”模式，但无法保证未来能产生足够收入[65] 风险因素 - 公司SmartGuide依赖Nextelligence公司的技术，若许可权中断，将对业务产生重大不利影响[60] - 吸引和留住订阅者的能力取决于提供优质体验、适应市场变化等因素，若不成功，业务将受不利影响[61][64] - 公司面临因服务中访问的内容而被起诉的潜在风险，若败诉将对经营业绩产生不利影响[70] - 公司的计算机系统和第三方系统易受病毒、攻击等干扰，可能导致服务中断和数据丢失，影响业务[73] - 依赖第三方服务，服务中断或受干扰会影响公司运营和业务[75] - 依赖专有技术，技术故障或改进无效会影响用户留存和新增[76] - 隐私问题可能限制数据利用，数据泄露会损害公司声誉和业务[77] - 无法保证保护知识产权，侵权诉讼可能导致成本增加和资源分散[81] - 知识产权侵权索赔可能导致成本增加和重要权利丧失[82] - 无法保护域名会损害公司声誉和品牌[83] - 依赖关键管理和员工，人员流失会阻碍业务发展[84] - 首席执行官和首席财务官兼任其他公司职务，可能产生利益冲突[85][86] - 消费者观看习惯变化，若竞争对手更好满足需求，公司业务会受影响[89] - 网络中立规则变化，宽带服务提供商可能限制带宽、收费，影响公司业务[91][92] - 公司A类普通股上市与传统包销首次公开募股有显著差异，或导致股价波动、交易量不确定[95][96] - 公司A类普通股目前无公开市场，上市后活跃交易市场可能无法形成或维持，影响股价和股东出售股份能力[97] - 公司无法预测A类普通股上市后交易价格，价格可能因多种因素大幅波动[98] - 公司A类普通股可售证券数量不固定，可能出现供应不足或过剩，影响股价[99] - 公司不进行传统路演，投资者日和教育会议对投资者教育的影响可能不如传统路演，影响价格发现和需求[99] - 公司A类普通股上市无预先确定的首次公开募股价格，上市后股价可能比传统包销首次公开募股更波动[100] - 公司新颖的上市流程使纳斯达克确保合规的规则未经测试，股价或市值低于标准可能导致公司被摘牌[101] - 个人投资者对公司A类普通股上市后价格影响更大，可能导致股价波动和不可持续[102] - 注册股东和现有股东未来出售A类普通股可能导致股价下跌，活跃、流动和有序的交易市场可能无法形成或维持[103] - 公司创始人持有约76.51%的投票权，集中控制可能影响公司决策和A类普通股股价[107] - 公司A类普通股市场价格可能因证券或行业分析师的研究报告、公司未达分析师盈利预期等因素而波动[112] - 若公司无法满足纳斯达克持续上市要求，A类普通股将被摘牌，这将对公司产生负面影响[113]