业绩数据 - 2025和2024财年公司运营亏损分别为3770万美元和4640万美元，2025和2024年第四季度运营亏损分别为880万美元和1460万美元，截至2025年12月31日累计亏损1.607亿美元[86] - 2025年9月30日财年，公司对Leidos Holdings的销售额约占净收入的50%，其他客户占比均不超10%[108] 股权相关 - 公司此前提交两份S - 1注册声明分别登记15,373,309股和12,890,274股A类普通股供售股股东转售，本次登记额外1,000,000股A类普通股[7][8] - 本次注册声明综合招股书涉及总计24,127,116股A类普通股转售，包括此前登记的10,236,842股和本次登记的13,890,274股[9] - 假设本次招股书登记待售证券均发行给售股股东，将占2026年1月31日已发行A类普通股约23.9%[15] - 待售证券包括多种来源，涉及数量分别为1,380,000股、1,693,750股、1,052,725股、500,045股、14,375,490股、1,268,252股和3,856,854股[16] - 截至2026年1月31日，A类普通股流通股为1.01072226亿股，B类普通股流通股为200.4901万股[78] - 截至2026年1月31日，有可购买26085718股A类普通股的认股权证，行权价0.01 - 5.79美元[174] - 2026年1月6日公开发行3000万股A类普通股，每股0.20美元，净收益约510万美元[56] - 2025年10月24日对购买1337.549万股A类普通股的认股权证进行修订，并额外发行购买100万股A类普通股的认股权证[57] - 2025年9月3日，持有人以每股0.8202美元的价格行使购买548.6467万股普通股的认股权证，公司获得约450万美元总收益[59] - 2025年8月15日与一名合格投资者达成股票购买协议，出售105.2725万股A类普通股，每股0.95美元，总收益约100万美元[71] - 2026年2月20日，纳斯达克报告A类普通股最后成交价为每股0.171美元，公共认股权证最后成交价为每份认股权证0.0511美元[19] - 2026年2月10日，A类普通股和公开认股权证最后销售价格分别为每股0.2196美元和每份认股权证0.08美元[191] 收购与融资 - 2023年12月18日完成对EMI Solutions的收购，对价包括964,912股Legacy Mobix普通股和220万美元现金，普通股估值890万美元[55] - 2025年8月13日与Lendspark Corporation达成证券购买协议，发行本金55万美元的高级有担保本票，发行15万股A类普通股作为承诺股份，可转换为最多250万股A类普通股[66] - 2025年8月13日与Maximcash Solutions LLC达成商业贷款和担保协议，获得60万美元贷款，发行19.375万股A类普通股作为承诺股份，质押150万股A类普通股[69] - 2025年10月公司与Roth Capital Partners, LLC签订协议，可酌情出售至多1580万美元A类普通股[168] 公司身份与政策 - 公司因最近一个财年收入低于12.35亿美元，符合“新兴成长型公司”定义[30] - 公司作为新兴成长型公司可享受特定简化报告和其他要求，直至最早满足四个条件之一为止[30] - 公司作为较小报告公司，若非关联方持有的有表决权和无表决权普通股的市值在第二财季最后一个工作日低于2.5亿美元，或最近一个财年的年收入低于1亿美元且非关联方持有的有表决权和无表决权普通股的市值在第二财季最后一个工作日低于7亿美元，可享受缩减披露[32] - 公司将保持新兴成长公司身份至2026年7月19日后首个财年末、年总收入达12.35亿美元、被视为大型加速申报公司或三年内发行超10亿美元非可转换债务证券较早发生者[163] - 公司将保持较小报告公司身份至非关联方持有的普通股市值超2.5亿美元或超7亿美元且上一财年营收超1亿美元的财年末[165] 未来展望与风险 - 公司难以评估未来前景，无法预测能否保持收入增长，已产生运营亏损且预计未来费用增加[36] - 公司未来需筹集额外资金以执行商业计划，可能无法成功收购或整合新业务、产品和技术[36] - 公司大量收入来自一个客户，预计近期收入仍来自有限数量客户，且一般不获得长期采购承诺[36] - 公司依赖第三方离岸供应商提供产品组件和材料，通胀和不利全球经济状况可能对业务产生不利影响[36] - 公司确定了财务报告内部控制的重大缺陷，若无法整改或维持有效内部控制，可能无法准确及时报告财务状况[36] - 公司作为“新兴成长公司”和“较小报告公司”，预计在可预见未来不会对A类普通股支付现金股息[41] - 公司前瞻性陈述基于当前信息、预期、预测和假设，实际结果可能与陈述存在重大差异[43][44] - 公司目前流动性不足，对持续经营能力存在重大疑虑，需筹集额外营运资金[88] - 未来公司需筹集额外资本，若通过发行股权或可转换债务等融资，现有股东可能会被大幅稀释[90] - 公司通过收购业务扩张，但可能无法成功收购或整合新业务，无法实现预期收益[92][93] - 客户产品若无法获得市场广泛认可，公司可能无法获得足够收入支持业务[94] - 毫米波无线半导体产品市场仍在发展，存在不确定性，可能影响公司增长[98] - 半导体和互连产品市场竞争激烈，部分竞争对手资源更丰富，可能导致公司利润率和市场份额下降[101][103] - 公司未来成功取决于推出新产品和改进现有产品的能力，若研发投入不足或无法应对技术变化，业务可能受损[104][105] - 公司大部分客户订单不可取消，但部分客户可单方面取消订单，或对收入和经营业绩产生不利影响[110][111] - 产品缺陷或设计、工程解决方案不佳，可能导致销售损失和巨额赔偿责任[112] - 公司依靠第三方供应商提供产品组件，供应链中断时开发替代供应源可能耗时更久[113] - 通货膨胀和不利的全球经济状况可能对公司业务、财务状况或经营业绩产生不利影响[115] - 若无法管理业务规模和复杂性的预期增长，公司业绩可能受影响[117] - 未能遵守相关法律法规可能对公司业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[118] - 贸易政策、关税和进出口法规的变化可能对公司业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[119] - 公司未来成功取决于能否留住关键员工，吸引、留住并激励合格人才[121] - 公司财务报告内部控制存在重大缺陷，正努力整改，但无法确定措施能否成功[123][126][127] - 公司内控有效性无法持续结论，可能使独立注册会计师无法出具无保留意见，影响投资者信心和A类普通股交易价格[129] - 公司业务依赖信息技术，IT系统安全漏洞、第三方服务故障等会对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[130][131] - 知识产权相关诉讼和行政程序可能耗费大量资源，对经营成果和财务状况产生重大不利影响[132] - 部分潜在客户要求公司遵守额外监管要求，会增加合规成本[133] - 违反反腐败法律或内部政策，可能导致巨额罚款、制裁和业务受限，损害公司声誉和运营[135] - 公司需维持最低出价1美元/股，2025年4月28日因未达标收到通知，有180天（至2025年10月27日）初始合规期；后获额外180天（至2026年4月27日）合规期，否则将被纳斯达克摘牌[146][147] - 公司需维持最低市值3500万美元和400名公众持股人，2026年1月15日因未达标收到通知，有180天时间恢复合规，否则将被摘牌[149] - 公司证券市场价格波动大，受多种因素影响，投资者可能遭受损失[151][152][153] - 若股权研究分析师不发布研究报告或发布不利报告，公司股价和交易量可能下降[154] - 公司受隐私和数据保护等法律法规约束，合规难度和成本增加，违规将产生不利影响[143][144] - 公司需遵守法律法规，合规成本增加且存在不合规风险[155]