股份相关 - 此次额外注册100万股A类普通股供售股股东转售[7] - 本注册声明涉及总共24127116股A类普通股的转售[9] - 假设所有注册转售股份发行，占2026年1月31日已发行A类普通股约23.9%[15] - 截至2026年1月31日，A类普通股流通股为10107.2226万股，B类普通股流通股为200.4901万股[78] - 截至2026年1月31日，有未行使认股权证可购买总计26085718股A类普通股[174] 财务数据 - 认股权证现金行权公司约获1560万美元收益[14] - 2026年2月20日，A类普通股最后成交价为0.171美元/股，公开认股权证为0.0511美元/份[19] - 2025和2024财年公司运营亏损分别为3770万美元和4640万美元[86] - 2025和2024年第四季度运营亏损分别为880万美元和1460万美元[86] - 截至2025年12月31日累计亏损1.607亿美元[86] - 2025年9月30日财年，公司对Leidos Holdings, Inc.的销售额约占净收入的50%[108] - 2026年1月6日，A类普通股公开发行净收益约510万美元[56] - 2025年9月3日，认股权证行权获毛收益约450万美元[59] - 2025年8月15日，出售A类普通股获毛收益约100万美元[71] 公司身份 - 公司为“新兴成长型公司”和“较小规模报告公司”，可简化报告要求[20] - 公司上一财年收入低于12.35亿美元，符合“新兴成长型公司”定义[30] - 公司作为“新兴成长型公司”身份持续到最早满足四个条件之一为止[30] - 公司作为较小报告公司满足条件可享受按比例披露待遇[32] 业务风险 - 公司难以评估未来前景，存在无法维持收入增长等风险[36] - 公司大量收入来自一个客户，预计近期仍依赖少数客户[36] - 公司依赖第三方离岸供应商，通胀和全球经济状况可能不利[36] - 公司识别出财务报告内部控制存在重大缺陷[36] - 公司证券市场价格可能波动，分析师报告可能影响股价和交易量[41] - 公司预计未来股东将面临股权稀释，不打算支付现金股息[41] 发展历程 - 2023年12月21日完成合并，公司更名并于12月22日在纳斯达克上市[52][74] - 2023年12月18日，公司收购EMI Solutions全部已发行和流通普通股[55] 股权交易 - 2025年10月24日，公司修订认股权证并额外发行100万股A类普通股认股权证[57] - 2025年8月13日，公司与Lendspark签订协议发行本票和承诺股份[66] - 2025年8月13日，公司与Maxim签订协议获贷款并发行承诺股份[69][70] 未来展望 - 公司未来需筹集额外资金以执行商业计划[36][90] - 公司拟通过收购互补业务等实现增长，但存在困难[92][93] 市场相关 - 毫米波无线半导体产品市场仍在发展，存在不确定性[98][99] - 半导体产品和解决方案市场竞争激烈[101] 客户情况 - 公司主要客户为销售多领域产品解决方案的组织，与多家OEM和ODM合作[107] - 公司一般不获取长期采购承诺，部分客户可单方面取消订单[110][111] 其他风险 - 公司产品缺陷或设计工程问题可能导致损失和责任[112] - 公司依赖第三方供应商，供应链中断有风险[113][114] - 公司技术和产品受进出口管制法规约束，违规有后果[118] - 公司未来成功取决于能否留住关键员工并吸引人才[121] - 公司可能面临证券或集体诉讼，影响业务和财务状况[159] 合规情况 - 4月28日，公司收到纳斯达克违规通知，获额外合规期[146][147] - 1月15日，公司因未维持最低上市证券市值收到违规通知[149] 股权结构 - 公司A类普通股和B类普通股投票权为1:10，B类股东影响决策[156] - 公司采用双重股权结构，B类持有人可控制股东批准事项结果[181] 认股权证相关 - 公司可在不利时间赎回未到期公开认股权证，赎回价格每份0.01美元[182] - 公司可获多数认股权证持有人批准修改公开认股权证条款[184] 股息情况 - 公司从未支付过普通股现金股息，预计短期内不分红[193]