发行信息 - 发行价不超过每股[具体金额]港元，预期不低于每股[具体金额]港元[8] - 最高发售价需另加1.0%经纪佣金、0.0027%证监会交易徵费、0.00565%联交所交易费及0.00015%会财局交易徵费[11] - 股份面值为每股0.00005美元[11] 市场地位 - 截至2025年9月30日，公司按相关指标在中国机构养老服务行业主要参与者中排名第一，占比均达85%[32] - 截至2025年9月30日，公司在多项指标方面在中国专业民营连锁养老企业中排名第一或第二[33] 市场规模与增长 - 2024年中国机构养老服务行业市场规模为1334亿元，预计2030年增至1894亿元，2035年进一步增至2282亿元，2024 - 2030年复合年增长率为6.0%，2030 - 2035年为3.8%[32] 业务布局 - 截至2025年9月30日，公司已设立或收购23家医疗养老结合设施，业务覆盖川渝地区、长三角地区及大湾区[35] 业务模式 - 公司通过旗下设施网络提供养老服务，还提供社区及居家养老服务[35] - 公司医养结合模式是服务与资源全面融合，入住率持续高位[38] 客户与供应商 - 往绩记录期内各年度/期间，五大客户合共贡献收入低于5%[41] - 2023 - 2025年9月30日，五大供应商采购额分别占总采购额的34.0%、31.7%及44.1%，最大供应商采购额分别占14.8%、15.2%及17.9%[42] 财务数据 - 公司收入2023 - 2025年9月30日呈增长态势[49] - 公司毛利2023 - 2025年9月30日有增加[50] - 2023 - 2025年9月30日，公司毛利率有所波动[50] - 2023 - 2025年9月30日，公司资产总值、负债总额等有变化[53] - 截至2026年1月31日，公司流动资产净值减少[53] - 2023 - 2025年，公司经营、投资、融资活动现金净额及现金及现金等价物增加/减少净额有不同表现[56] - 2023 - 2025年，公司资产负债比率、流动比率、速动比率有变化[57] - 2024 - 2025年9月30日，公司一家附属公司宣派股息[68] 未来计划 - 公司拟将[编纂]资金用于扩展养老设施网络、强化业务营运能力、提升品牌知名度及用作营运资金等[76] 收购情况 - 2025年11月公司订立收购协议，截至最后实际可行日期持有上海国松90%股权[78] - 2025年12月公司订立协议，收购Alpine Goals、Classic Edge剩余股权权益及Fresh Miracle全部股权权益[78] 风险提示 - 公司股份涉及各种风险，可能对业务等造成重大不利影响[127] - 公司面临行业竞争、声誉维护、人员招聘等多方面风险[129][132][135] - 公司运营受医保政策、市场状况、监管要求等因素影响[141][143][155] - 公司扩张和收购存在成本、盈利、整合等风险[149][162] - 公司面临法律、合规、数据安全等多方面风险[166][170][197]