财务数据 - 2021年和2022年营收分别为2273.51万新元和1682.42万新元（1261.81万美元）[105] - 2021年和2022年净利润分别为177.78万新元和6.86万新元（5.15万美元）[105] - 2021年和2022年基本和摊薄每股收益分别为0.16新元和0.01新元[105] - 截至2022年12月31日，现金及受限现金为198.98万新元（149.24万美元）[106] - 截至2022年12月31日，营运资金为216.52万新元（162.39万美元）[106] - 2021年和2022年总资产分别为1920.59万新元和1718.83万新元（1289.12万美元）[106] - 2021年和2022年总负债分别为1538.47万新元和1209.85万新元（907.39万美元）[106] - 2021年和2022年前两大客户分别贡献50%、18%和41%、12%的营收[111] 发行信息 - 公司拟公开发行2750000股面值0.001美元的普通股[10][14][15] - 转售招股说明书股东可能转售2084337股普通股[10] - 预计普通股首次公开发行价格为每股4美元[15][21] - 承销商折扣为发行总收益的7.5%，另有1.0%非可报销费用津贴[22] - 发行完成后，公司已发行和流通的股本将为14000000股普通股[19] - 控股股东Kelvin Ang发行后将持有9165663股普通股，占比约65.5%[94] - 不包括承销商费用，发行前公司所得收益预计为10175000美元[21] 公司背景 - 公司主要运营公司前身于1996年3月9日在新加坡成立[71] - 2022年8月2日完成重组，FBS Global Limited成为最终控股公司[71] - FBS SG从1996年起发展为综合工程公司，提供建筑和工程服务[72] - 公司在新加坡是有超20年经验的室内设计和建造专家[73] 未来展望 - 公司计划投资服务和产品，拓展本地和全球合作，实现绿色建筑创新目标[82] - 公司拟在东盟高增长地区扩张，投资供应链垂直整合[82] 风险因素 - 公司依赖新加坡等国建筑行业，依赖主要客户，面临贸易应收账款违约或延迟收款风险[85] - 公司普通股活跃交易市场可能无法建立或维持，股价可能大幅波动[91] - 公司可能无法维持普通股在纳斯达克的上市，限制投资者交易能力[91] - 公司面临项目执行风险，项目延误影响计费、收入、运营成本、现金流和财务表现，还需支付违约金[125] - 公司依赖供应商和分包商，若无法获得替代供应商或分包商，业务、财务表现和财务状况将受不利影响[130] - 公司面临质量风险，工程质量差会导致返工、额外成本、客户索赔，影响声誉和未来投标机会[132] - 公司短期收入和盈利能力可能无法反映长期经营结果，项目非重复性使收入和盈利能力可能波动[133] - 公司运营在竞争激烈行业，可能无法有效竞争，竞争对手可能采取激进定价策略或与客户建立关系[136] - 新冠疫情可能对公司业务产生负面影响，包括运营中断、金融市场波动、难以获得资金等[138] - 公司财务报告内部控制存在三个重大缺陷，将采取措施改进[141] - 公司可能面临因过去违规行为受处罚、外国工人配额政策变化、外国工人税增加等风险[123] - 公司运营受新加坡监管要求和法规变化影响，不遵守可能被罚款或需采取补救措施，影响业务和财务表现[149] - 公司现金流因项目付款方式和外汇汇率波动，项目前期通常有净现金流出，可能出现负运营现金流[151] - 公司需为合同安排履约保证金或银行保函，若违约可能影响流动性、业务和财务状况[152] - 公司可能面临诉讼、索赔或其他纠纷，相关费用会对业务、财务状况和前景产生重大不利影响[154] - 公司员工工作存在风险，若诉讼成本、时间或索赔金额巨大，将对财务表现产生重大不利影响[156] - 公司未来计划和策略实施受资金、政策、经济等因素影响，参与合资或战略联盟存在多种风险[157] - 公司保险覆盖可能不足，保费可能增加，若损失超过保险覆盖范围，将对业务和财务状况产生不利影响[158] - 公司受新加坡和其他运营国家宏观经济、政治、社会等因素影响，通胀等可能增加成本，影响财务表现[160] - 公司面临知识产权侵权风险，若无法有效保护，将对声誉、商誉和财务表现产生不利影响[164] - 公司证券可能无法建立活跃交易市场，股价可能大幅波动，若从纳斯达克摘牌，将面临多种不利后果[168] 其他信息 - 公司为新兴成长型公司和外国私人发行人，符合减少的上市公司报告要求[17] - 新兴成长公司可提供两年选定财务信息和审计财报，免遵守萨班斯法案审计认证要求[95][96] - 客户通常会扣留合同价值的5%或10%作为保留金[114] - 截至招股书日期，约70%的员工为外国员工[120] - 目前的工作头等级将于2025年7月1日到期[118] - 截至2023年1月15日，工作类别CR06中L6和L5最高等级承包商分别超40家和74家，该类别注册承包商超1500家[136] - 购买股票每股将立即稀释3.09美元，2022年12月31日调整后每股有形账面价值为0.91美元，假设公开发行价为每股4.00美元[184] - 公司预计近期不宣派股息，投资回报可能依赖股价上涨[183] - 公司董事会多数成员应为独立董事[200] - 要求非管理董事定期在无管理层在场时开会[200] - 公司需设立独立薪酬委员会[200] - 公司需设立独立提名委员会[200]