首次公开发行 - 公司将发售1,875,000股普通股，预计发行价4.00 - 5.00美元[10][15][98] - 转售招股说明书股东出售1,884,337股普通股，公司无收益[10][15] - 发行完成后已发行和流通股本为13,125,000股普通股[19][98][177] - 控股股东Kelvin Ang发行后将持有约71.4%已发行和流通普通股及投票权[19][91][139][187] - 假设发行价4.00美元，承销折扣0.30美元，发行前收益每股3.70美元，总计6,937,500美元[21] - 公司向承销商支付发行总收益7.5%折扣和1.0%非可报销费用津贴[22] - 授予承销商45天选择权，可额外购买发售股份数量15%的普通股[24] 业绩数据 - 2023年上半年收入637.1868万美元，净亏损39.6074万美元，每股亏损0.04美元[102] - 2022年全年收入1261.8126万美元，净利润5.1471万美元，每股收益0.01美元[102] - 截至2023年6月30日，现金及受限现金187.8506万美元，营运资金95.372万美元[103] - 2022年和2023年上半年前两大客户分别贡献41%、12%和58%、25%的收入[108] 公司概况 - 公司是开曼群岛注册控股公司，通过新加坡子公司开展业务[18] - 公司已申请将普通股在纳斯达克上市，股票代码“FBGL”[16] - 公司是“新兴成长型公司”和“外国私人发行人”，符合减少报告要求[17][92][93] - 2022年8月2日完成法律结构重组，发行1125万股面值0.001美元普通股[37] - 重组后FBS Cayman拥有SEDL和FBS SG 100%股权[38] - 公司主要运营公司前身1996年3月9日在新加坡成立[69] - 2022年8月2日起FBS Global Limited成为FBS SG最终控股公司[69] 业务与战略 - 公司是有超20年经验的室内设计和建造专家，提供建筑和工程服务[70][71] - 公司承诺生产可持续和环保建筑解决方案，致力于可持续发展和企业社会责任[72][73] - 公司业务增长战略是提供绿色可持续建筑解决方案[79] - 战略重点包括利用关键增长因素、在高增长地区和领域加速发展、维持高性能以客户为中心的文化[81] 风险因素 - 公司依赖建筑行业、主要客户、贸易应收账款回收等[83] - 约70%员工为外国员工，外国劳动力供应、费用、政策变化影响运营和财务[117] - 现有工作头等级2025年7月1日到期，无法保证更新注册和执照[115] - 2021和2022年财务报告内部控制存在三个重大缺陷[135] - 公司运营受新加坡监管要求和法规变化影响[142] - 公司现金流因项目付款方式和外汇汇率波动，可能出现负运营现金流[145] - 公司可能面临诉讼、索赔或其他纠纷[148] - 员工工伤索赔可能导致高额费用[150] - 公司未来计划和战略实施受多种因素影响，可能无法成功执行[151] - 公司保险覆盖可能不足，保费可能增加[152] - 公司受宏观经济、政治、社会等因素影响，通胀等可能增加成本[154] - 公司面临知识产权侵权风险[158] 其他 - 购买公司股票每股将立即稀释3.30美元，截至2023年6月30日经调整后每股有形净资产0.70美元[181] - 公司预计在可预见的未来不宣派股息[180] - 公司招股书中部分市场机会数据、预测等来自第三方，未独立验证[163] - 证券或行业分析师不发布研究报告或下调推荐评级，可能导致股价和交易量下降[174] - 大量出售公司普通股可能对股价产生不利影响[175] - 公司管理对发行净收益使用有较大自由裁量权[183] - 若公司被认定为被动外国投资公司，美国纳税人持有证券可能面临不利所得税后果[184][185] - 除公开发行外，涉及以低于股票账面价值或市值较高者出售20%或以上普通股的交易，无需股东批准[191] - 公司审计委员会将设立完全独立审计委员会，满足有三名“独立”成员要求[192] - 公司作为开曼群岛豁免公司，股东一般无权检查公司记录（章程和组织章程细则除外）或获取股东名单副本[194] - 公司作为新兴成长公司，可利用减少报告要求的豁免，包括无需遵守《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404条审计师鉴证要求[199] - 新兴成长公司可推迟采用某些会计标准，公司已选择利用延长期[200] - 控股股东可控制提交股东批准事项结果，其利益可能与其他股东不同[188] - 公司作为外国私人发行人，公司治理实践可能比完全遵守纳斯达克标准给予股东保护更少[189] - 公司股东可能难以通过美国法院保护自身权益，某些判决可能无法执行[198]