业绩数据 - 2023年营收为2181.0317万新元（约1613.9634万美元），净利润为4685新元（约3467美元）[106] - 截至2023年12月31日，现金及受限现金为448.2359万新元（约331.6946万美元）[107] - 2022年和2023年，前两大客户分别贡献41%、12%和32%、15%的收入[112] 首次公开发行 - 公司将进行首次公开发行2,250,000股普通股，发行价预计在每股4.50 - 5.00美元[10][12] - 转售招股说明书股东将在首次公开发行结束后，最多转售1,884,337股普通股[10][12] - 发行完成后，公司已发行和流通的股本将为13,500,000股普通股[16] - 假设发行价为每股4.50美元，无超额配售时总收益为10,125,000美元，有超额配售时为11,643,750美元[18] - 承销折扣为每股0.32美元，无超额配售时为708,750美元，有超额配售时为815,063美元[18] - 公司在扣除费用前，无超额配售时收益为9,416,250美元，有超额配售时为10,828,688美元[18] - 公司授予承销商45天的期权，可额外购买最多337,000股普通股，占公司发售股份的15%[21] 股权结构 - 控股股东Kelvin Ang将持有约69.4%的已发行和流通普通股，代表约69.4%的总投票权[16] - 上市前，Master Stride Limited、Kelvin Ang和Fame Hall Limited分别持有公司4.9%、90.4%和4.7%的股份[92] 公司背景 - 公司于2022年3月10日在开曼群岛注册成立[89] - 2022年8月2日公司完成法律结构重组，发行1125万股面值0.001美元的普通股[34] - 公司主要运营公司的前身于1996年3月9日在新加坡成立[71] - 2022年8月2日起，开曼群岛的FBS Global Limited成为公司运营子公司FBS SG的最终控股公司[71] 业务情况 - FBS SG自1996年起从建筑公司发展为综合工程公司，提供建筑和工程服务[72] - 公司是新加坡有超20年经验的室内设计和建造专家，提供多项建筑服务[73] - 公司承诺生产可持续和环保的建筑解决方案[74] - 公司使用新技术设备减少脚手架使用，用砂光机替代手动打磨[75] - 公司与制造商和供应商合作开发新材料[76] - 公司致力于可持续业务，完成多个土木和基础设施项目，拓展绿色建材业务[77] - 公司在室内设计和装修领域有超20年经验，曾参与多个知名项目[80] 业务策略 - 公司业务增长策略是为新加坡建筑项目提供绿色可持续建筑解决方案[82] - 公司有三个战略重点，包括利用关键增长向量、在高增长地区和垂直领域加速发展、维持高性能以客户为中心的文化[84] 风险因素 - 公司面临依赖建筑行业、主要客户、贸易应收账款回收等风险[87] - 公司普通股可能面临交易市场不稳定、价格波动大等风险[93] - 公司在财务报告内部控制方面存在三个重大缺陷，包括缺乏足够专业人员、正式内部控制政策程序和正式IT流程程序[141] - 项目执行存在风险，如人力、材料或设备短缺等，会影响账单、收入、成本和现金流，还可能需支付违约金[127] - 公司依赖供应商和分包商，若其无法按要求提供材料和服务，公司业务、财务表现和状况将受不利影响[130] - 公司业务受外国工人相关政策影响，如MYE配额、依赖率上限和外国工人征费增加等[126] - 工作质量不佳可能导致返工、索赔和声誉受损，影响公司业务、声誉、前景和财务表现[135] - 公司运营受新加坡监管要求和法规变化影响，不遵守可能面临罚款、补救措施，影响业务和财务表现[147] - 公司现金流因项目付款方式和外汇汇率波动，可能出现负运营现金流[150] - 公司需为合同安排履约保证金或银行保函，违约会影响流动性和财务状况[151] - 公司可能面临诉讼、索赔或其他纠纷，会对业务和财务产生不利影响[154] - 员工工伤索赔可能导致高额费用，影响公司财务表现[156] - 公司未来计划和战略实施受资金、政策、经济等因素影响，存在风险[157] - 公司保险覆盖可能不足，保费可能增加，影响业务和财务[158] - 公司受宏观经济、政治、社会等因素影响，通胀可能增加成本，影响财务表现[161] - 公司面临知识产权侵权风险，可能影响声誉和财务绩效[165] - 地缘政治冲突可能增加公司成本、扰乱供应链，影响业务和财务[168] - 发行后公司普通股可能无活跃交易市场，股价或大幅波动，投资者可能面临重大损失[171] - 公司普通股可能无法维持在纳斯达克上市，若被摘牌可能面临诸多不利后果[172][173][174] - 首次公开发行价格可能无法反映交易市场价格，股价可能大幅波动[175] - 若公司被认定为被动外国投资公司，美国纳税人持有公司证券可能面临不利的美国联邦所得税后果[189][190] 公司治理 - 公司作为“受控公司”，符合纳斯达克股票市场规则的某些豁免条件[95] - 公司是新兴成长公司和外国私人发行人，可享受某些减少报告要求的待遇[93] - 公司上一财年收入低于12.35亿美元，符合新兴成长公司定义，可享受特定报告豁免[96] - 公司将保持新兴成长公司身份，直至满足特定条件，如年收入达12.35亿美元等[97] - 美国上市公司需多数董事会成员为独立董事，公司豁免此纳斯达克规定[196] - 美国上市公司实施某些股权补偿计划和普通股摊薄发行等交易（非公开发行且涉及以低于股票账面价值或市值较高者出售20%或以上普通股）需股东批准，公司豁免此纳斯达克规定[196] - 公司作为外国私人发行人可遵循母国惯例，审计委员会不受纳斯达克对美国上市公司额外公司治理要求约束[197] - 公司打算在注册声明生效后设立完全独立的审计委员会，满足《交易法》10A - 3规则及有三名“独立”审计委员会成员的更严格要求[197] - 公司根据开曼群岛法律注册成立，股东通过美国法院保护权利的能力可能受限[198] - 开曼群岛豁免公司股东一般无权检查公司记录（章程和组织章程细则除外）或获取股东名单副本[199] - 公司董事无需按章程和组织章程细则向股东提供公司记录供检查[199] - 若公司未来选择遵循母国公司治理惯例，股东可能获得的保护少于美国国内发行人规则和条例下的保护[200]