首次公开发行 - 公司将首次公开发行2250000股普通股，预计发行价4.50 - 5.00美元[10][12] - 潜在转售股东将在发行结束后转售1884337股普通股[10][12] - 发行完成后，已发行和流通股本将达13500000股普通股[16] - 承销商折扣为发行总收益的7.0%，另有1.5%非可报销费用津贴[19] - 若发行价4.50美元，无超额配售总收益10125000美元，有超额配售为11643750美元[18] - 无超额配售公司所得收益9416250美元，有超额配售为10828688美元[18] - 公司授予承销商45天选择权，可额外购买337000股普通股，占发行数量15%[21] 股权结构 - 控股股东Kelvin Ang发行后将持有约69.4%已发行和流通普通股及总投票权[16] - 上市前，Master Stride Limited、Kelvin Ang和Fame Hall Limited分别持有公司4.9%、90.4%和4.7%的股份[91] 业绩情况 - 2022 - 2023财年，营收从1682.42万新元增至2181.03万新元（约1613.96万美元），净利润从6.86万新元降至4685新元（约3467美元）[105] - 截至2022 - 2023年底，现金及受限现金从198.98万新元增至448.24万新元（约331.70万美元），营运资金从216.52万新元降至120.69万新元（约89.31万美元）[106] - 2022年两大主要客户贡献营收占比41%和12%，2023年为32%和15%[111] 公司业务 - 公司自1996年起从建筑公司发展为综合工程公司，提供建筑材料供应等服务[71] - 公司是新加坡有超20年经验的室内设计和装修专家，提供多项服务并承担主要建筑工程[72] - 公司承诺使用可持续和环保的建筑解决方案[73] - 公司使用新设备减少脚手架使用，用砂光机替代手动打磨[74] - 公司与制造商合作开发新材料，如厕所防撞墙和电梯井核心区域竖井墙[75] - 公司完成多项土木和基础设施项目，拓展绿色建材销售等领域[76] 未来展望 - 公司业务增长战略是提供绿色可持续建筑解决方案，聚焦商业和住宅建筑[81] - 公司有三个战略重点，包括利用关键增长因素、在高增长地区和领域加速发展、维持高性能以客户为中心的文化[83] 风险因素 - 投资公司普通股存在业务和行业、证券和发行等风险[84] - 公司面临依赖建筑行业、主要客户、外国工人等风险[86] - 公司合同多为非经常性项目，无法保证持续获得新项目[110] - 公司当前工作头分级将于2025年7月1日到期，若无法维持或续签注册，业务、财务表现和前景将受不利影响[118] - 公司约3/4的员工为外国雇员，外国劳动力供应短缺、征费增加或雇佣数量限制会影响运营和财务表现[120] - 公司过去因违反外国工人住宿规定收到通知并被罚款，未来仍可能面临罚款或处罚[123] - 行业竞争激烈，截至2024年5月29日，工作头类别CR06中L6和L5最高分级的承包商分别超43家和80家，所有CR06工作头注册承包商超2275家[138] - 公司在财务报告内部控制方面存在三个重大缺陷，包括缺乏足够专业人员、正式内部控制政策和正式IT流程[140] - 项目执行存在风险，如延误将影响账单、收入、运营成本和财务表现，还可能需支付违约金[126] - 公司依赖供应商和分包商履行合同义务，若无法按要求提供物资和服务，业务、财务状况和经营成果将受不利影响[129] - 公司面临与工程质量相关的风险，工程质量不佳可能导致返工、索赔，影响声誉和财务表现[134] - 公司短期收入和盈利能力可能无法反映长期经营成果，收入和利润可能因项目不同而波动[135] - 公司运营受新加坡监管要求和法规变化影响，违规可能面临罚款、补救措施，影响声誉和财务表现[146] - 公司现金流因项目付款方式和外汇汇率波动，可能出现负运营现金流[149] - 公司需按客户要求安排履约保函或银行担保，违约会影响财务状况[150] - 公司可能面临诉讼、索赔或其他纠纷，会影响业务和财务状况[153] - 员工工伤索赔可能影响公司财务表现[155] - 公司未来计划和战略实施受多种因素影响，存在风险[156] - 公司保险覆盖可能不足，保费可能增加，影响财务状况[157] - 公司受宏观经济、政治、社会等因素影响，通胀可能影响财务表现[160] - 公司业务受全球经济条件影响，供应商财务状况可能影响公司[162] - 公司可能面临知识产权侵权风险，影响声誉和财务表现[164] 其他 - 公司已申请将普通股在纳斯达克上市，股票代码为“FBGL”[13] - 公司是在开曼群岛注册的控股公司，通过新加坡子公司开展业务[15] - 2022年8月2日公司完成法律结构重组，发行1125万股面值0.001美元的普通股[34] - 2022年12月31日新加坡元兑美元汇率为1:0.75，2023年为1:0.74[36] - 公司前身于1996年3月9日在新加坡成立，2022年8月2日完成重组，FBS Global Limited成为最终控股公司[70] - 购买公司股票每股将立即稀释3.59美元，2024年3月31日调整后每股有形账面价值为0.91美元，假设公开发行价为4.50美元[184] - 公司预计在可预见未来不宣派股息，投资回报可能完全依赖股价上涨[183] - 公司一年中至少75%的总收入为被动收入，或应税年度内产生被动收入或为产生被动收入而持有的资产平均占比至少为50%[194] - 公司作为外国私人发行人可遵循母国惯例，审计委员会将按《交易法》10A - 3规则组建完全独立的审计委员会，并满足有三名“独立”成员的更严格要求[196]