发行情况 - 公司最小发行股份数量为2000万股，最大为4000万股，每股发行价0.25美元[9] - 若12月1日前未获500万美元最低认购，除非延长最多10天，否则退还投资者资金[12] - 公司向配售代理支付发行总收益3.5%的佣金并报销某些费用[12] - 最小发行金额对应总价500万美元，最大对应1000万美元[19] - 最小发行金额对应配售代理佣金17.5万美元，最大对应35万美元[19] - 最小发行金额对应公司所得收益（扣除费用前）482.5万美元，最大对应965万美元[19] 公司基本信息 - 公司2022年3月10日在开曼群岛注册，通过新加坡子公司开展业务[17] - 公司是“新兴成长型公司”，遵守简化报告要求[15] - 公司符合“外国私人发行人”条件，报告要求与国内注册人不同[26] - 公司报告货币为新加坡元，2024年12月31日SGD兑USD汇率为SG 1.00 = USD 0.75[30] - 公司前身1996年3月9日在新加坡成立，2022年8月2日完成重组[43] 业务情况 - FBS SG从建筑公司发展成综合工程公司，提供建筑和工程全套服务[44] - 公司是新加坡室内设计和建造专家，承接主建筑工程[45] - 公司承诺生产可持续和环保建筑解决方案[46] - 公司使用新设备、开发新材料，减少脚手架使用和手动打磨[47] - 公司有完成土木和基础设施项目记录，拓展绿色建材销售等领域[48] 业绩数据 - 2023和2024年公司收入分别为2181.0317万新元和1384.7548万新元（1038.5661万美元）[86] - 2023年公司净利润为4685新元，2024年净亏损81.4366万新元（61.0775万美元）[86] - 2023年和2024年公司现金分别为448.2359万新元和298.36万新元（223.77万美元）[87] - 2023年公司营运资金为120.6943万新元，2024年营运资金赤字为145.7108万新元（109.2831万美元）[87] - 2023年和2024年公司前两大客户分别贡献32%、15%和24%、22%的收入[92] 人员与资质 - 截至注册声明日期，公司有超70名员工，获多项认证和分级[68] - 公司约3/4的劳动力由外国员工组成[102] 风险因素 - 公司财务报告内部控制存在三个重大缺陷[121] - 依赖建筑行业、外国工人、供应商和分包商等存在风险[56][102][110] - 项目执行面临人力、材料短缺等风险[107] - 公司业务受新加坡法律法规、宏观经济等因素影响[127][140] 未来展望 - 公司计划将发行净收益用于业务扩张、营运资金和其他一般公司用途[173] - 公司业务增长策略聚焦提供绿色可持续建筑解决方案[52] 其他 - 2025年2月7日，公司完成225万股普通股首次公开募股，净收益约880万美元[70] - 截至目前，Kelvin Ang持有公司约75.3%的已发行股本[71] - 9月18日，公司普通股在纳斯达克最后报告售价为每股0.71美元[9] - 自公司IPO以来，普通股市场价格最高为每股5.45美元，最低为每股0.4420美元[157] - 若购买本次发行普通股，按最低和最高募集金额计算每股分别产生0.058美元和0.098美元的立即摊薄[164] - 截至6月30日，公司营运资金赤字为433.8783万美元[165] - 5月14日，公司收到纳斯达克通知，需在11月10日前恢复合规，否则可能摘牌[166][167]