公司概况 - 天津凯发电气股份有限公司注册资本318,200,493元，2014年12月3日上市，股票代码300407[7] - 公司专注轨道交通供电及其自动化领域，主营业务未发生重大变化[9] 技术研发 - 智能牵引供电面向轨道交通自动化系统的建模IEC61850技术等多项技术达到国际或国内先进水平[11] - 智能视频分析算法处于持续优化阶段[11] - 公司核心技术均为原始创新[11] - 截至2025年9月30日，公司及其子公司共拥有中国大陆授权的177项专利，64项已授权的境外专利[14] 财务数据 - 2025年9月末流动资产为281,583.01万元，非流动资产为60,986.85万元，资产总额为342,569.87万元[16] - 2025年1 - 9月研发投入8,905.00万元，营业收入180,484.09万元，研发投入占比4.93%[17] - 2025年1 - 9月营业成本138,572.52万元，营业利润8,449.66万元，净利润6,692.73万元[19] - 2025年1 - 9月、2024年、2023年、2022年经营活动现金流量净额分别为14314.59万元、25156.24万元、21711.12万元、11486.16万元[22] - 2025年1 - 9月、2024年、2023年、2022年投资活动现金流量净额分别为 - 10877.16万元、 - 11397.57万元、 - 6398.39万元、 - 6481.73万元[22] - 2025年1 - 9月、2024年、2023年、2022年筹资活动现金流量净额分别为 - 2135.58万元、 - 7193.75万元、 - 12318.42万元、309.76万元[22] - 2025年1 - 9月、2024年、2023年、2022年现金及现金等价物净增加额分别为6884.55万元、4481.20万元、5343.20万元、6458.62万元[22] - 2025年1 - 9月、2024年末、2023年末、2022年末资产负债率分别为43.36%、43.56%、41.62%、46.01%[21] - 2022 - 2025年1 - 9月主营业务毛利率分别为28.62%、26.62%、25.40%和23.44%[29] - 截至2022 - 2025年9月30日，公司应收账款账面价值分别为78056.01万元、66650.46万元、62920.85万元和67586.40万元[31] - 2025年1 - 9月、2024年末、2023年末、2022年末流动比率分别为2.14、2.13、2.23、1.98[21] - 2025年1 - 9月、2024年末、2023年末、2022年末速动比率分别为1.62、1.60、1.70、1.56[21] - 2025年1 - 9月、2024年末、2023年末、2022年末应收账款周转率分别为2.85、2.65、2.21、2.16[21] 股票发行 - 本次发行股票数量为26,246,719股，募集资金不超3亿元且不超最近一年末净资产20%[44] - 发行价格为11.43元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[42] - 发行对象为宜昌夷陵润发投资合伙企业等6家，均以现金认购[41] - 发行完成后，发行对象所认购股票6个月内不得转让[45] - 本次发行前公司滚存未分配利润由新老股东按持股比例共享[46] - 发行决议有效期为2024年年度股东大会审议通过之日起至2025年年度股东会召开之日止[48] - 募集资金净额用于供电自动化产品技术升级和轨道交通供电大模型研发平台建设项目[50][53] - 本次发行尚需通过深交所审核并获中国证监会同意注册，存在审批风险[35] - 募投项目建成后每年产生折旧摊销费用，若效益不达预期将影响公司经营业绩[34] - 本次发行可能导致公司发行当年每股收益及净资产收益率较上年下降[38] 会议决策 - 2025年4月21日召开第六届董事会第十二次会议通过授权议案[60] - 2025年5月12日召开2024年年度股东大会通过授权议案[60] - 2025年10月13日召开第六届董事会第十五次会议通过发行相关议案[61] - 2025年10月22日召开第六届董事会第十六次会议通过聘任审计机构等议案[61] - 2026年2月5日召开第六届董事会第十九次会议通过发行预案修订稿等议案[61] 其他 - 方正证券承销保荐有限责任公司为公司2025年度以简易程序向特定对象发行股票提供上市保荐[118] - 项目协办人为高天，保荐代表人为檀倩聪、李博，内核负责人为万继峰，保荐业务负责人和保荐机构法定代表人为孙斌[118]